В какой валюте лучше инвестировать деньги

Валюты могут повлиять на ваши инвестиции сильнее, чем вы думаете, и более сложным образом, чем многие понимают. Вот краткий обзор:
Что Делает Валюту Сильной? Валюты могут расти или падать в цене точно так же, как фунт бананов в супермаркете. Большинство валют торгуются каждый день, и хотя существует множество аспектов того, что определяет движение валют. Как и многие цены. Часто это сводится к спросу и предложению. Если покупателей на валюту больше, чем продавцов, цена вырастет (по отношению к другим валютам) и наоборот. Конечно, в отличие от валют, которые обычно котируются в других валютах, доллар США всегда стоит 1 доллар. Поэтому его часто котируют по отношению к иностранным валютам. Таким как евро. Японская иена или британский фунт.

Итак, что же определяет спрос и предложение? Ну, чтобы обобщить: страны с более низкой инфляцией, более высокими процентными ставками. Привлекательными предприятиями для инвестиций. Стабильной и растущей экономикой и привлекательными продуктами для экспорта. Как правило. Будут иметь более сильную валюту. Потому что эти факторы стимулируют покупку валюты страны.

Случай С Долларом США

Например, доллар США обычно считается сильной валютой, потому что инфляция в недавней истории была низкой. Это означает. Что стоимость доллара довольно стабильна; со временем инфляция действительно снижает ее, но в меньшей степени. Чем во многих других странах. В США активно развивается экспортный сектор. Поэтому деньги часто в конечном итоге В США также имеет широкий спектр финансовых активов от акций до государственных облигаций. В которые члены других стран обычно хотят инвестировать. Что снова создает спрос на доллары в процессе.

И наоборот, валюта Зимбабве пережила такую высокую инфляцию. Что в какой-то момент потребовалось ввести купюру в 100 триллионов долларов. Что эта валюта считается достаточно непривлекательной до такой степени. Что иностранные валюты обычно используются даже в Зимбабве. Быстрое печатание правительством денег для оплаты счетов привело к резкому снижению стоимости валюты. И Зимбабве исторически не предоставляла инвестиционных возможностей и не могла поддерживать рост экспорта. Таким образом, в настоящее время существует ограниченное количество причин для того. Чтобы хотеть владеть зимбабвийской валютой по отношению к доллару США.

Мужчина держит облигации, выпущенные Резервным банком Зимбабве, в центральном деловом центре Хараре... [+] 28 ноября 2016 г. Зимбабве выпускает облигационные облигации, эквивалентные доллару США, для облегчения критической нехватки наличных средств. Объявил центральный банк. Несмотря на широко распространенные опасения общественности о возвращении к гиперинфляции. Фото: Уилфред Каджезе/AFP/Getty Images

Вы можете обсудить, насколько важны различные факторы для определения того, как работает валюта.

Имеет ли экспорт большее значение, или это процентные ставки или инфляция? Как и во многих инвестициях, нет однозначного ответа или формулы того, что определяет стоимость валюты. И это явно комбинация факторов.

Но ясно, что инфляция, торговля и финансовые рынки являются одними из основных факторов, определяющих валюты.

Конечно, случаи США и Зимбабве являются экстремальными; большинство основных валют относительно стабильны по отношению друг к другу. Хотя, учитывая. Что в мире почти 200 стран, вам не нужно далеко ходить, чтобы обнаружить резкие изменения валютных курсов. Например, швейцарский франк резко подорожал в январе 2015 года после того, как правительство сняло ограничение на валюту. А летом 2016 года британский фунт резко упал. Поскольку Великобритания планировала выйти из Европейского союза (Brexit).

В 2016 году как в Нигерии. Так и в Египте произошло существенное ослабление их валют.

Большинство Обменных Курсов Плавают

В настоящее время в большинстве стран с развитой экономикой действуют плавающие обменные курсы, что означает. Что стоимость валюты свободно устанавливается рыночными силами. Хотя различные режимы обменного курса входили и выходили из моды на протяжении недавней истории. В последние десятилетия фиксация обменных курсов друг к другу или к такому товару, как золото, была более распространенной.

Сегодня некоторые крупные экономики, включая Индию и Китай, в большей или меньшей степени управляют своими обменными курсами. А в последние десятилетия управление валютой было распространено в Европе. Однако, как правило. Валюты менее управляемы. Чем это было в прошлом.

На этой фотоиллюстрации. Помимо купюр в долларах США. Видны банкноты и монеты в фунтах стерлингов... [+] 16 января 2017 года в Бристоле, Англия. Фунт Стерлингов резко упал после сообщений о том. Что премьер-министр Великобритании Тереза Мэй объявит. Что Великобритания планирует так называемый

Акции Могут Компенсировать Колебания Валютных Курсов

Итак, что все это значит для вас как инвестора? Как инвестор в акции и облигации. Движение валютных курсов менее четко. Чем вы могли бы ожидать. Причина в том, что, особенно на фондовых рынках, движение валюты может быть компенсировано движением на фондовом рынке. Например, вы можете подумать, что если вы инвестируете в Бразилию, а бразильская валюта (бразильский реал) падает. То это плохо скажется на ваших акциях в Бразилии. Потому что ваши бразильские акции. Которые оцениваются в бразильской валюте. Сейчас стоят меньше. В качестве эффекта первого порядка эта логика не может быть ошибочной. Но вторичное влияние заключается в том. Что сейчас бразильская валюта дешевле, поэтому бразильские товары, будь то бумага. Самолеты или нефть. Теперь дешевле на мировом рынке по сравнению с товарами. Цены на которые в других валютах не упали в цене. Таким образом. Бразильские фирмы могут со временем увидеть растущий спрос на свою продукцию. Что может несколько компенсировать или даже обратить вспять влияние снижения курса валюты. Поскольку фондовый рынок. Как правило. Отражает будущие перспективы. Это влияние может быть важным.

Еще один аспект, который следует учитывать, заключается в том. Что многие компании на фондовом рынке проживают в одной стране. Но ведут операции по всему миру. Итак, возвращаясь к бразильскому примеру. Если компания зарегистрирована в Бразилии. Но имеет (например) 90% своих операций и прибыли в Америке. То влияние падающего реального в основном является проблемой бухгалтерского учета. А не существенной проблемой для инвестора из США, учитывая. Что только 10% бизнеса фактически базируется в Бразилии.

Например, после падения фунта после выходе Великобритании из ЕС, британский индекс FTSE-100, представляющий крупнейших британских компаний выросли в цене в значительной мере компенсировать падение валюты; Чтобы судить о влиянии колебаний валютных курсов на акции, вы должны понимать многие факторы. Включая влияние на экспортный спрос и то. Где расположены операции. Активы и обязательства фирм на этом рынке. Ответы на эти вопросы могут оказать большое влияние на то. Насколько важны колебания валютных курсов. И могут значительно варьироваться в зависимости от компании. Сектора и страны. Например, после падения фунта после выходе Великобритании из ЕС, британский индекс FTSE-100, представляющий крупнейших британских компаний выросли в цене в значительной мере компенсировать падение валюты; это потому. Что многие крупные британские компании. Такие как BP и

Валюты Повлияют На Вас Даже На Вашем Внутреннем Рынке

И последнее, что следует учитывать, – это то, что валюты также могут оказывать влияние там, где вы этого не ожидали. Если вы, как американский инвестор, владеете акциями американских компаний. То на них также может повлиять движение валютных курсов. Даже если вы находитесь в США. Как и компания. Которой вы владеете. Например, у Apple больше продаж за пределами США. Чем внутри страны. Поэтому рост или падение курса доллара может повлиять на продажи и прибыльность операций Apple даже для американского инвестора. Владеющего акциями американской компании. Таким образом. Простая покупка акций на вашем внутреннем рынке и в национальной валюте не всегда означает. Что вы можете игнорировать движение валют. Как правило. Крупные компании. Как правило. Имеют больший международный опыт. Поэтому именно крупные отечественные компании в большей степени подвержены влиянию валютных колебаний. Компании меньшего размера могут осуществлять большую часть своей деятельности в США. Однако даже в этом случае торговля является настолько важной составляющей экономики. Что вполне вероятно. Что часть их поставок импортируется или продукция попадает за границу.

Долговые инвестиции в отношении валюты могут быть более простыми. Хотя даже здесь могут быть компенсирующие эффекты. Например, если у вас есть долг в Японии и процентные ставки растут, это может привести к небольшому снижению стоимости долга. Но более высокие процентные ставки могут привести к росту валюты. Кроме того, у некоторых стран есть задолженность, выраженная в иностранной валюте, что может еще больше усложнить ситуацию.

Это Сложно

Итак, вывод о валютах и инвестициях заключается в том. Что это действительно сложно. Для инвестиций в акции валютные изменения-это не простой переход. Они могут повлиять на базовую прибыльность и стоимость активов компании таким образом. Что это может более чем компенсировать или ухудшить движение валюты. Для инвестиций в облигации движение валюты, как правило, более простое, но эффекты второго порядка все еще могут иметь место. Кроме того, даже этот анализ упрощен. Такие факторы. Как налогообложение, тарифы. Стратегии валютного хеджирования компаний и динамика конкуренции. Еще больше усложняют ситуацию. Однако два важных факта очевидны: во-первых. Инвестиции в вашу собственную страну не полностью защищают вас от валютного риска. Особенно если вы инвестируете в более крупные компании.

Во-вторых, хеджирование валютных рисков. Таких как хеджированный ETF. Не обязательно устраняет валютные риски. Из-за наличия эффектов второго порядка он просто изменяет их. Например, инвестиции в акции без хеджирования. При которых рост валюты и последующее вероятное снижение цен на акции с международным участием имели бы разные свойства. Были бы хеджированы инвестиции. Если бы вы были хеджированы, вы бы не увидели влияния растущей валюты, но почувствовали бы влияние падения цены акций. Следовательно, в этом примере хеджирование потенциально может увеличить риск для общих инвестиций, а это не то. Что вы могли бы ожидать. Тем не менее, в равной степени, если бы валюта упала, а цены на акции выросли, ситуация без хеджирования была бы плоской. В то время как хеджированный инвестор увидел бы выгоду.

Поэтому, размышляя о движении валюты по инвестициям, учитывайте, что эффекты второго порядка могут быть столь же важны. Как и само движение валюты. И что хеджирование не обязательно устраняет риск. Но изменяет профиль доходности инвестиций.

Интересуетесь инвестициями? У нас для Вас подарок!

Бесплатный курс по инвестированию. После него заработать сможет даже новичок. Чтобы получить курс, зарегистрируйтесь на сайте.

x