Золото было одной из самых высокоэффективных инвестиций в 2019 году. Драгоценный металл начал год на уровне 1286 долларов США за унцию и закончил его на уровне 1525 долларов — примерно на 18,5% больше. Чем за 12 месяцев. Хотя золото остыло в последнем квартале 2019 года. Есть много причин для оптимизма для инвесторов в золото в 2020 году.
Сегодня желтый металл является Поскольку краткосрочный долговой цикл движется к периоду рецессии. Мы можем ожидать. Что золото будет хорошо работать в течение 2020 и 2021 годов.
Интересно, стоит ли инвестировать в золото или драгоценные металлы в 2020 году? Моя фирма специализируется на активах из драгоценных металлов; давайте вместе изучим факты. Взвесим недостатки и проанализируем текущие рыночные условия. Чтобы понять. Стоит ли добавлять этот актив в ваш портфель в будущем году.
Хеджирование От Нестабильности
Когда международной финансовой системе угрожает геополитическая нестабильность. Золото служит отличным якорем для вашего богатства. Во время экономического кризиса золото и другие драгоценные металлы сохраняют свою ценность исключительно хорошо и часто дорожают. Другими словами, нестабильные геополитические времена открывают выгодные возможности для инвесторов в золото.
Пожалуй, самым интригующим геополитическим событием для инвесторов в золото является китайско-американская торговая война. Продолжающаяся торговая война между Китаем и США привела американский производственный сектор к 10-летнему минимуму. Даже если отношения потеплеют с реализацией первого этапа торгового соглашения, объявленного 12 декабря. Производственный сектор США все равно будет страдать от плохих корпоративных инвестиций и неопределенной политической среды.
В том случае. Если производственный сектор США продолжит сокращаться. Мы можем увидеть рецессию в США впервые за более чем десятилетие.
Хотя это означало бы катастрофу для американского фондового рынка. Рецессия является положительным индикатором роста для инвесторов в золото из-за отрицательной тенденции корреляции. Которую золото разделяет с американскими акциями.
Слитки Или ETF?
Следует ли инвестору покупать акции биржевого фонда с золотым покрытием (ETF) или физические золотые слитки или монеты. В значительной степени зависит от налоговой стратегии и личных предпочтений. Независимо от того. Какой вариант вы выберете. Прирост капитала обоих типов активов облагается налогом как предметы коллекционирования (28%). Если они хранятся дольше года.
Если они хранятся менее одного года. Они облагаются налогом как обычный доход. Который обычно несет гораздо более высокую долговую нагрузку для инвесторов.
В то время как ETF выигрывают от превосходной ликвидности и удобства. Слитки позволяют инвесторам иметь прямую собственность на товар. Хотя акции ETF, обеспеченных золотом, резко выросли в 2019 году, в том числе в крупных инвестиционных фондах. Таких как SPDR Gold Shares (GLD). Мы прогнозируем. Что продажи физических слитков резко возрастут в 2020 году из-за риска контрагентов. Который представляют банки-слитки.
ETF, обеспеченные драгоценными металлами. Хранят свои активы в банках слитков. Которые могут накапливать огромные убытки для инвесторов. Если они объявят дефолт или объявят о банкротстве. По этой причине опытные инвесторы должны подумать о том, чтобы вложить свои деньги в физические золотые слитки. Которые они хранят в качестве хеджирования от риска контрагента.
В Чем Же Недостаток?
Кредитный кризис (как в 2008 году) может привести к падению стоимости всех продаваемых активов, включая золото. Посмотрите не дальше. Чем экономический крах конца 2000-х годов для доказательства. В начале 2008 года цена на золото упала примерно на 25%. Но затем восстановилась в последующие месяцы. В течение 2010 и 2011 годов цены на золото продолжали падать на фоне относительного роста доллара США.
Во время финансового кризиса конца 2000-х годов казначейские облигации США были надежным убежищем для инвестиций на фоне массовых распродаж большинства других классов активов. Поскольку казначейские облигации США можно купить только за доллары США. Доллар показал сравнительно хорошие результаты по отношению к евро и другим твердым валютам.
Конечная денежно-кредитная реакция со стороны центральных банков США привела к массовому вливанию долларов США на рынок. Что вызвало резкое обесценивание доллара и повышение курса золота в течение всего 2012 года.
Таким образом. Золото является источником финансирования маржинальных требований. Которые делаются по обесценивающимся активам во время экономических кризисов. Этот эффект вызывает принудительную продажу золота по всему рынку. Что приводит к снижению цены. Позже в экономическом цикле. Когда денежно-кредитная политика и процентные ставки смягчают конъюнктуру рынка. Золото начинает отскакивать за пределы своей первоначальной ценовой точки.
Стоит также отметить. Что золото имеет неопределенный послужной список во времена гиперинфляции. Золото должно оцениваться только по отношению к вашей родной валюте. В таких странах. Как Венесуэла. Которая переживает один из худших случаев гиперинфляции в истории. Стоимость золота не поспевает за инфляцией.
Золото В 2020 Году: Взгляд с Высоты Птичьего Полета
На протяжении веков считалось. Что золото имеет отрицательную корреляцию с акциями и положительную корреляцию с инфляцией. Другими словами. Золото является надежным убежищем для инвестиций во время экономического спада и ценным хранилищем в периоды экспансии.
Хотя золото в настоящее время находится на семилетнем максимуме. Все рыночные индикаторы указывают на продолжение роста в краткосрочной перспективе.
Ожидайте умеренно бычьего года для золота в 2020 году. Поскольку оно, вероятно. Преодолеет барьер в 1700 долларов и достигнет рекордных максимумов в следующем году. Золото остается бесценным долгосрочным хеджированием инфляции. Которое обеспечивает прочную основу для любого портфеля. Нетерпимого к риску. Распределение от 5% до 15% вашего портфеля на драгоценные металлы — с большинством в золоте — может стать одной из лучших защит от экономического спада и неопределенной геополитической арены в 2020 году.
Информация, представленная здесь. Не является инвестиционным. Налоговым или финансовым советом. Вы должны проконсультироваться с лицензированным специалистом для получения консультации относительно вашей конкретной ситуации.