Стоит ли инвестировать в золото в 2020

Фотография:
Фотография: Getty

Золото было одной из самых высокоэффективных инвестиций в 2019 году. Драгоценный металл начал год на уровне 1286 долларов США за унцию и закончил его на уровне 1525 долларов — примерно на 18,5% больше. Чем за 12 месяцев. Хотя золото остыло в последнем квартале 2019 года, есть много причин для оптимизма для инвесторов в золото в 2020 году.

Сегодня желтый металл является Поскольку краткосрочный долговой цикл движется к периоду рецессии, мы можем ожидать. Что золото будет хорошо работать в течение 2020 и 2021 годов.

Интересно, стоит ли инвестировать в золото или драгоценные металлы в 2020 году? Моя фирма специализируется на активах из драгоценных металлов; давайте вместе изучим факты. Взвесим недостатки и проанализируем текущие рыночные условия. Чтобы понять. Стоит ли добавлять этот актив в ваш портфель в будущем году.

Хеджирование От Нестабильности

Когда международной финансовой системе угрожает геополитическая нестабильность, золото служит отличным якорем для вашего богатства. Во время экономического кризиса золото и другие драгоценные металлы сохраняют свою ценность исключительно хорошо и часто дорожают. Другими словами, нестабильные геополитические времена открывают выгодные возможности для инвесторов в золото.

Пожалуй, самым интригующим геополитическим событием для инвесторов в золото является китайско-американская торговая война. Продолжающаяся торговая война между Китаем и США привела американский производственный сектор к 10-летнему минимуму. Даже если отношения потеплеют с реализацией первого этапа торгового соглашения, объявленного 12 декабря. Производственный сектор США все равно будет страдать от плохих корпоративных инвестиций и неопределенной политической среды.

В том случае, если производственный сектор США продолжит сокращаться, мы можем увидеть рецессию в США впервые за более чем десятилетие.

Хотя это означало бы катастрофу для американского фондового рынка. Рецессия является положительным индикатором роста для инвесторов в золото из-за отрицательной тенденции корреляции. Которую золото разделяет с американскими акциями.

Слитки Или ETF?

Следует ли инвестору покупать акции биржевого фонда с золотым покрытием (ETF) или физические золотые слитки или монеты. В значительной степени зависит от налоговой стратегии и личных предпочтений. Независимо от того, какой вариант вы выберете, прирост капитала обоих типов активов облагается налогом как предметы коллекционирования (28%). Если они хранятся дольше года.

Если они хранятся менее одного года, они облагаются налогом как обычный доход. Который обычно несет гораздо более высокую долговую нагрузку для инвесторов.

В то время как ETF выигрывают от превосходной ликвидности и удобства, слитки позволяют инвесторам иметь прямую собственность на товар. Хотя акции ETF, обеспеченных золотом, резко выросли в 2019 году, в том числе в крупных инвестиционных фондах, таких как SPDR Gold Shares (GLD). Мы прогнозируем. Что продажи физических слитков резко возрастут в 2020 году из-за риска контрагентов. Который представляют банки-слитки.

ETF, обеспеченные драгоценными металлами, хранят свои активы в банках слитков, которые могут накапливать огромные убытки для инвесторов. Если они объявят дефолт или объявят о банкротстве. По этой причине опытные инвесторы должны подумать о том, чтобы вложить свои деньги в физические золотые слитки. Которые они хранят в качестве хеджирования от риска контрагента.

В Чем Же Недостаток?

Кредитный кризис (как в 2008 году) может привести к падению стоимости всех продаваемых активов, включая золото. Посмотрите не дальше. Чем экономический крах конца 2000-х годов для доказательства. В начале 2008 года цена на золото упала примерно на 25%, но затем восстановилась в последующие месяцы. В течение 2010 и 2011 годов цены на золото продолжали падать на фоне относительного роста доллара США.

Во время финансового кризиса конца 2000-х годов казначейские облигации США были надежным убежищем для инвестиций на фоне массовых распродаж большинства других классов активов. Поскольку казначейские облигации США можно купить только за доллары США. Доллар показал сравнительно хорошие результаты по отношению к евро и другим твердым валютам.

Конечная денежно-кредитная реакция со стороны центральных банков США привела к массовому вливанию долларов США на рынок. Что вызвало резкое обесценивание доллара и повышение курса золота в течение всего 2012 года.

Таким образом, золото является источником финансирования маржинальных требований. Которые делаются по обесценивающимся активам во время экономических кризисов. Этот эффект вызывает принудительную продажу золота по всему рынку, что приводит к снижению цены. Позже в экономическом цикле, когда денежно-кредитная политика и процентные ставки смягчают конъюнктуру рынка. Золото начинает отскакивать за пределы своей первоначальной ценовой точки.

Стоит также отметить, что золото имеет неопределенный послужной список во времена гиперинфляции. Золото должно оцениваться только по отношению к вашей родной валюте. В таких странах, как Венесуэла, которая переживает один из худших случаев гиперинфляции в истории, стоимость золота не поспевает за инфляцией.

Золото В 2020 Году: Взгляд с Высоты Птичьего Полета

На протяжении веков считалось, что золото имеет отрицательную корреляцию с акциями и положительную корреляцию с инфляцией. Другими словами, золото является надежным убежищем для инвестиций во время экономического спада и ценным хранилищем в периоды экспансии.

Хотя золото в настоящее время находится на семилетнем максимуме. Все рыночные индикаторы указывают на продолжение роста в краткосрочной перспективе.

Ожидайте умеренно бычьего года для золота в 2020 году, поскольку оно, вероятно. Преодолеет барьер в 1700 долларов и достигнет рекордных максимумов в следующем году. Золото остается бесценным долгосрочным хеджированием инфляции. Которое обеспечивает прочную основу для любого портфеля, нетерпимого к риску. Распределение от 5% до 15% вашего портфеля на драгоценные металлы — с большинством в золоте — может стать одной из лучших защит от экономического спада и неопределенной геополитической арены в 2020 году.

Информация, представленная здесь, не является инвестиционным. Налоговым или финансовым советом. Вы должны проконсультироваться с лицензированным специалистом для получения консультации относительно вашей конкретной ситуации.

Сложные проценты (или комбинированные проценты) – это проценты по кредиту или депозиту. Рассчитанные на основе как первоначальной основной суммы. Так и накопленных процентов за предыдущие периоды. Считается, что сложные проценты возникли в Италии 17-го века. Их можно рассматривать как простые проценты, которые рассчитываются только на основную сумму.

Ставка, по которой начисляются сложные проценты. Зависит от частоты сложения. Так что чем больше число периодов сложения. Тем больше сложные проценты. Таким образом. Сумма сложных процентов. Начисляемых на 100 долларов США. Составленных под 10% годовых. Будет ниже. Чем на 100 долларов США. Составленных под 5% каждые полгода за тот же период времени.

Поскольку эффект процент-на-процент может генерировать все более положительную доходность на основе первоначальной основной суммы. Его иногда называют

Ключевые Вынос

  • Сложные проценты (или комбинированные проценты) – это проценты. Рассчитанные на первоначальную основную сумму долга. Которая также включает в себя все накопленные проценты за предыдущие периоды по депозиту или кредиту.
  • Сложные проценты рассчитываются путем умножения первоначальной основной суммы на единицу плюс годовая процентная ставка. Повышенная до числа сложных периодов минус один.

  • Проценты могут накапливаться на любом заданном частотном графике. От непрерывного до ежедневного и ежегодного.
  • При расчете сложных процентов существенное значение имеет количество периодов сложения.

Невозможно воспроизвести видео в связи с технической ошибкой.(Код ошибки: 100000)

Понимание Сложных Процентов

Расчет Сложных Процентов

Сложные проценты рассчитываются путем умножения начальной основной суммы на единицу плюс годовая процентная ставка. Повышенная до числа сложных периодов минус один. Общая начальная сумма кредита затем вычитается из результирующей стоимости.

Инвестопедия, 2019.

Формула для расчета сложных процентов такова:

  • Сложные проценты = общая сумма основного долга и процентов в будущем (или будущая стоимость) за вычетом основной суммы в настоящем (или приведенная стоимость)

= [P (1 + i)n] – P

= P [(1 + i)n – 1]

Где:

P = принципал

i = номинальная годовая процентная ставка в процентах

n = количество периодов компаундирования

Возьмите трехлетний кредит в размере 10 000 долларов США под 5% годовых. Какова будет сумма процентов? В этом случае это было бы:

$10,000 [(1 + 0.05) 3 – 1] = $10,000 [1.157625 – 1] = $1,576.25

Рост сложных процентов

Используя приведенный выше пример (поскольку сложные проценты также учитывают накопленные проценты за предыдущие периоды). Сумма процентов не одинакова для всех трех лет. Как это было бы с простыми процентами. Хотя общая сумма процентов. Выплачиваемых в течение трехлетнего периода по данному кредиту. Составляет 1576,25 долл.

Периоды компаундирования

При расчете сложных процентов существенное значение имеет количество периодов сложения. Основное правило состоит в том. Что чем больше число периодов сложения. Тем больше сумма сложных процентов.

Следующая таблица демонстрирует разницу. Которую количество периодов компаундирования может составить для кредита в размере 10 000 долларов США с годовой процентной ставкой 10% в течение 10-летнего периода.

Сложные проценты могут значительно повысить доходность инвестиций в долгосрочной перспективе. В то время как депозит в размере 100 000 долларов США. Который получает 5% простых годовых процентов. Заработает 50 000 долларов в общей сумме процентов за 10 лет. Ежегодные сложные проценты в размере 5% на 10 000 долларов составят 62 889,46 долларов за тот же период. Если бы период компаундирования вместо этого выплачивался ежемесячно в течение того же 10-летнего периода по 5% – ным сложным процентам. Общая сумма процентов вместо этого выросла бы до 64 700,95 долл.1

Расчет Компаундирования в Excel

Если прошло много времени с тех пор. Как вы занимались математикой. Не бойтесь: есть удобные инструменты для вычисления компаундирования. Многие калькуляторы (как карманные. Так и компьютерные) имеют экспоненциальные функции. Которые вы можете использовать для этих целей. Если возникают более сложные задачи компаундирования, вы можете выполнить их в Microsoft Excel—тремя различными способами.

  1. Первый способ расчета сложных процентов заключается в умножении нового баланса каждого года на процентную ставку. Предположим. Вы вносите 1000 долларов на сберегательный счет с процентной ставкой 5%. Которая ежегодно увеличивается. И вы хотите рассчитать остаток через пять лет. В Microsoft Excel введите Введите годы от 0 до 5 в ячейки A2 через A7. Баланс для года 0 составляет $1000, поэтому вы бы ввели Затем введите В ячейке B7 вычисление равно Наконец, расчетное значение в ячейке B7—$1276, 28—это остаток на вашем сберегательном счете через пять лет. Чтобы найти значение сложного процента. Вычитайте $1,000 из $1,276.28; это дает вам значение $276,28.
  2. Второй способ расчета сложных процентов-использование фиксированной формулы. Формула сложных процентов имеет вид ((P*(1+i)^n) – P). Где P-основной капитал. I-годовая процентная ставка. А n-количество периодов. Используя ту же информацию. Что и выше. Введите Затем введите Введите Теперь вы можете вычислить сложный процент в ячейке B4, введя
  3. Третий способ расчета сложных процентов-это создание макрофункции. Сначала запустите редактор Visual Basic. Который находится на вкладке разработчик. Откройте меню Вставка и выберите пункт Модуль. Затем введите Как дваждыВо второй строке нажмите клавишу tab и введите Вы создали функциональный макрос для расчета сложной процентной ставки. Продолжая работу с тем же листом Excel, что и выше,введите Это дает вам значение $276,28, что согласуется с первыми двумя значениями.

Использование Других Калькуляторов

Как уже упоминалось выше. В Интернете предлагается ряд бесплатных калькуляторов сложных процентов. И многие портативные калькуляторы также могут выполнять эти задачи.

  • Бесплатный калькулятор сложных процентов. Предлагаемый через Financial-Calculators.com прост в эксплуатации и предлагает комбинированный выбор частоты от ежедневного до ежегодного. Он включает в себя возможность выбора непрерывного компаундирования. А также позволяет вводить фактические даты начала и окончания календаря. После ввода необходимых расчетных данных результаты показывают заработанные проценты. Будущую стоимость. Годовую процентную доходность (APY), которая является мерой. Включающей компаундирование, и ежедневные проценты.
  • Investor.gov, веб-сайт. Управляемый Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Предлагает бесплатный онлайн-калькулятор сложных процентов. Калькулятор довольно прост. Но он позволяет вводить ежемесячные дополнительные депозиты в основной капитал. Что полезно для расчета прибыли там. Где вносятся дополнительные ежемесячные сбережения.
  • Бесплатный онлайн калькулятор процентов с несколькими дополнительными функциями доступен по адресу TheCalculatorSite.com. Этот калькулятор позволяет производить расчеты в различных валютах. Учитывать ежемесячные депозиты или снятие средств. А также автоматически рассчитывать увеличение ежемесячных депозитов или снятия средств с учетом инфляции.

Частота компаундирования

Проценты могут накапливаться с любой периодичностью-от ежедневной до ежегодной. Существуют стандартные графики частоты компаундирования. Которые обычно применяются к финансовым инструментам.

Обычно используемый график компаундирования для сберегательных счетов в банках-ежедневный. Для компакт-диска типичные графики частоты компаундирования являются ежедневными. Ежемесячными или полугодовыми; для счетов денежного рынка это часто ежедневно. Для ипотечных кредитов на жилье. Кредитов на покупку собственного капитала. Кредитов на личный бизнес или счетов кредитных карт наиболее часто применяется график компаундирования ежемесячно.

Кроме того, могут быть различия во временных рамках. В течение которых начисленные проценты фактически зачисляются на существующий баланс. Проценты по счету могут начисляться ежедневно. Но только ежемесячно. Только когда проценты фактически зачисляются или добавляются к существующему балансу. Они начинают получать дополнительные проценты на счете.

Некоторые банки также предлагают то. Что называется постоянно увеличивающимся процентом. Который добавляет проценты к основной сумме в любой момент. С практической точки зрения это не намного больше. Чем ежедневные проценты. Если вы не хотите вкладывать деньги и брать их в тот же день.

Более частое начисление процентов выгодно инвестору или кредитору. Для заемщика верно обратное.

Временная стоимость денежного рассмотрения

Понимание временной ценности денег и экспоненциального роста. Создаваемого компаундированием. Имеет важное значение для инвесторов. Стремящихся оптимизировать распределение своих доходов и богатства.

Формула для получения будущей стоимости (FV) и текущей стоимости (PV) выглядит следующим образом:

FV = PV (1 +i)n и PV = FV / (1 + i) n

Например. Будущая стоимость 10 000 долларов в течение трех лет составляла 5% годовых:

= $10,000 (1 + 0.05) 3

= $10,000 (1.157625)

= $11,576.25

Текущая стоимость $11 576,25 дисконтирована на 5% в течение трех лет:

= $11,576.25 / (1 + 0.05) 3

= $11,576.25 / 1.157625

= $10,000

Обратная величина 1,157625, равная 0,8638376, является в данном случае коэффициентом дисконтирования.

Рассмотрение

Так называемое Правило 72 вычисляет приблизительное время. В течение которого инвестиции удвоятся при заданной норме прибыли или процента Его можно использовать только для ежегодного компаундирования.

Например, инвестиции. Доходность которых составляет 6% в год. Удвоятся за 12 лет. Таким образом. Инвестиции с годовой нормой доходности 8% за девять лет удвоятся.

Совокупный Годовой Темп Роста (CAGR)

Составной годовой темп роста (CAGR) используется для большинства финансовых приложений. Требующих расчета единого темпа роста за определенный период времени.

Допустим, за пять лет ваш инвестиционный портфель вырос с 10 000 до 16 000 долларов. По сути, это означает, что PV = – 10 000 долларов, FV = 16 000 долларов и nt = 5, поэтому переменная “i” должна быть вычислена. Используя финансовый калькулятор или Excel. Можно показать. Что i = 9,86%.

Согласно конвенции о движении денежных средств. Ваша первоначальная инвестиция (PV) в размере $10 000 показана с отрицательным знаком. Потому что она представляет собой отток средств. PV и FV должны обязательно иметь противоположные знаки. Чтобы решить для “i” в приведенном выше уравнении.

CAGR Реальные приложения

CAGR широко используется для расчета доходности за периоды времени для акций, взаимных фондови инвестиционных портфелей. CAGR также используется для определения того. Превысил ли управляющий взаимными фондами или портфельный управляющий рыночную норму прибыли за определенный период времени. Если, например. Рыночный индекс обеспечил общую доходность в 10% за пятилетний период. Но менеджер фонда получил только годовую доходность в 9% за тот же период. Менеджер недооценил рынок.

CAGR также может быть использован для расчета ожидаемых темпов роста инвестиционных портфелей в течение длительного периода времени. Что полезно для таких целей. Как накопление средств для выхода на пенсию. Рассмотрим следующие примеры:

Пример 1: Инвестор, не склонный к риску. Доволен скромной 3% годовой нормой доходности своего портфеля. Таким образом. Ее нынешний портфель в 100 000 долларов через 20 лет вырастет до 180 611 долларов. В отличие от этого. Толерантный к риску инвестор. Который ожидает годовой доход в размере 6% от своего портфеля, увидит. Что $100 000 вырастут до $320 714 через 20 лет.

Пример 2: CAGR можно использовать для оценки того. Сколько нужно убрать. Чтобы сэкономить на конкретной цели. Пара, которая хотела бы сэкономить $50 000 в течение 10 лет на первоначальный взнос в кондоминиум. Должна была бы экономить $4,165 в год. Если они предполагают ежегодную доходность (CAGR) в размере 4% от своих сбережений. Если они готовы пойти на небольшой дополнительный риск и ожидать CAGR 5%. Им нужно будет экономить $3,975 в год.

Пример 3: CAGR также может продемонстрировать преимущества инвестирования в более ранние. А не более поздние периоды жизни. Если цель состоит в том. Чтобы сэкономить 1 миллион долларов к выходу на пенсию в возрасте 65 лет. Исходя из CAGR в 6%. То 25-летнему человеку нужно будет экономить 6 462 доллара в год. Чтобы достичь этой цели. С другой стороны, 40-летнему человеку для достижения той же цели нужно было бы сэкономить 18 227 долларов. Или почти в три раза больше.

  • CAGR также часто появляются в экономических данных. Вот пример: ВВП Китая на душу населения вырос со 193 долларов в 1980 году до 6091 доллара в 2012 году. Каков ежегодный рост ВВП на душу НАСЕЛЕНИЯ за этот 32-летний период? Темп роста “i” в данном случае получается внушительный-11,4%.

Плюсы и минусы компаундирования

Хотя магия компаундирования привела к апокрифической истории Альберта Эйнштейна. Назвавшего его восьмым чудом света или величайшим изобретением человека. Компаундирование может также работать против потребителей. У которых есть кредиты с очень высокими процентными ставками. Такие как задолженность по кредитным картам. Остаток на кредитной карте в размере 20 000 долларов США. Удерживаемый по процентной ставке 20% в месяц. Приведет к общему сложному проценту в размере 4388 долларов США в течение одного года или около 365 долларов США в месяц.

С положительной стороны. Магия компаундирования может работать в ваших интересах. Когда речь идет о ваших инвестициях. И может быть мощным фактором создания богатства. Экспоненциальный рост от увеличения процента также важен для смягчения разрушающих богатство факторов. Таких как рост стоимости жизни. Инфляция и снижение покупательной способности.

Взаимные фонды предлагают один из самых простых способов для инвесторов пожинать плоды сложных процентов. Решение реинвестировать дивиденды. Полученные от взаимного фонда. Приводит к покупке большего количества акций фонда. Со временем накапливается все больше сложных процентов. И цикл покупки большего количества акций будет продолжать помогать инвестициям в фонд расти в стоимости.

Рассмотрим взаимный инвестиционный фонд. Открытый с первоначальным вложением 5000 долларов и ежегодным добавлением 2400 долларов. При средней годовой доходности 12% в течение 30 лет будущая стоимость фонда составляет 798 500 долларов. Сложные проценты-это разница между денежными средствами. Вложенными в инвестиции. И фактической будущей стоимостью инвестиций. В этом случае. Внося 77 000 долларов или совокупный взнос всего 200 долларов в месяц в течение 30 лет. Сложные проценты составляют 721 500 долларов будущего остатка.

Конечно, доходы от сложных процентов облагаются налогом. Если только деньги не находятся на защищенном от налогов счете; обычно они облагаются налогом по стандартной ставке. Связанной с налоговой категорией налогоплательщика.

Инвестиции Под Сложные Проценты

Инвестор. Который выбирает план реинвестирования в рамках брокерского счета, по сути. Использует силу сложения во всем. Что он инвестирует. Инвесторы также могут испытывать повышенный интерес при покупке облигаций с нулевым купоном. Традиционные выпуски облигаций обеспечивают инвесторам периодические выплаты процентов на основе первоначальных условий выпуска облигаций. И поскольку они выплачиваются инвестору в виде чека. Проценты не умножаются.

Облигации с нулевым купоном не отправляют инвесторам процентные чеки; вместо этого этот тип облигаций покупается со скидкой к его первоначальной стоимости и со временем растет. Эмитенты облигаций с нулевым купоном используют силу компаундирования для увеличения стоимости облигации. Чтобы она достигла своей полной цены при погашении.

Компаундирование также может работать на вас при погашении кредита. Например, если вы будете выплачивать половину ипотечного кредита два раза в месяц. А не полный платеж один раз в месяц. Это сократит ваш амортизационный период и сэкономит вам значительную сумму процентов.

Кстати о кредитах…

Сказать, Если Интерес Усугубляется

Закон об истине в кредитовании (TILA) требует. Чтобы кредиторы раскрывали условия кредита потенциальным заемщикам. Включая общую сумму процентов в долларах. Подлежащую погашению в течение срока действия кредита. И независимо от того. Начисляются ли проценты просто или усугубляются.

Другой метод заключается в сравнении процентной ставки по кредиту с его годовой процентной ставкой (APR). Которую TILA также требует от кредиторов раскрывать. APR преобразует финансовые расходы по вашему кредиту. Которые включают все проценты и сборы. В простую процентную ставку. Существенная разница между процентной ставкой и APR означает один или оба из двух сценариев: ваш кредит использует сложные проценты. Или он включает в себя огромные кредитные сборы в дополнение к процентам. Даже когда речь идет об одном и том же типе кредита. Диапазон APR может сильно варьироваться между кредиторами в зависимости от сборов финансового учреждения и других расходов.

Обратите внимание. Что процентная ставка. Которую вы платите. Также зависит от вашего кредита. Кредиты, предлагаемые тем. У кого отличный кредит, имеют значительно более низкие процентные ставки, чем те, которые взимаются с заемщиков с плохим кредитом.

Вопросы и ответы

Что такое простое определение сложных процентов?

Сложные проценты относятся к явлению. При котором проценты. Связанные с банковским счетом. Ссудой или инвестицией. Растут экспоненциально—а не линейно—с течением времени. Ключом к пониманию этого понятия является слово “соединениеПредположим. Вы инвестируете 100 долларов в бизнес. Который выплачивает вам 10% дивидендов каждый год. У вас есть выбор: либо прикарманивать эти дивидендные выплаты наличными. Либо реинвестировать их в дополнительные акции. Если вы выберете второй вариант. Реинвестируя дивиденды и суммируя их с вашими первоначальными инвестициями в размере 100 долларов. То прибыль. Которую вы получаете. Со временем начнет расти.

Кому выгодны сложные проценты?

Проще говоря. Сложные проценты приносят пользу инвесторам. Но понятие “инвесторы” может быть весьма широким. Банки, например. Получают выгоду от сложных процентов. Когда они дают деньги взаймы и реинвестируют полученные проценты в выдачу дополнительных кредитов. Вкладчики также получают выгоду от сложных процентов. Когда они получают проценты по своим банковским счетам. Облигациям или другим инвестициям. Важно отметить. Что хотя термин “сложные проценты” включает в себя слово “проценты”. Это понятие применимо и за пределами ситуаций. Для которых обычно используется слово

Могут ли сложные проценты сделать вас богатым?

ДА. На самом деле. Сложные проценты, возможно. Являются самой мощной силой для создания богатства. Когда-либо задуманной. Есть записи о купцах. Кредиторах и различных бизнесменах. Использующих сложные проценты. Чтобы стать богатыми буквально за тысячи лет. В древнем городе Вавилоне, например. Глиняные таблички использовались более 4000 лет назад для обучения студентов математике сложного интереса.

В наше время Уоррен Баффет стал одним из самых богатых людей в мире благодаря бизнес-стратегии. Которая включала в себя усердно и терпеливо наращивать доходность инвестиций в течение длительного периода времени. Вполне вероятно. Что в той или иной форме люди будут использовать сложные проценты для создания богатства в обозримом будущем.

Добавить комментарий

Интересуетесь инвестициями? У нас для Вас подарок!

Бесплатный курс по инвестированию. После него заработать сможет даже новичок. Чтобы получить курс, зарегистрируйтесь на сайте.

x