Инвестированный капитал-это общая сумма денег . Привлеченных компанией путем выпуска ценных бумаг акционерам и долга держателям облигаций, где общая сумма долга и обязательств по аренде капитала добавляются к сумме капитала. Выпущенного инвесторам. Инвестированный капитал не является отдельной строкой в финансовом отчете компании. Поскольку долг. Аренда капитала и собственный капитал акционеров отражаются в балансе отдельно.
Компании должны генерировать больше прибыли, чем затраты на привлечение капитала, предоставляемого держателями облигаций. Акционерами и другими источниками финансирования. Иначе фирма не получает экономической прибыли. Предприятия используют несколько показателей для оценки того, насколько хорошо компания использует капитал , включая
рентабельность инвестированного капитала, экономическую добавленную стоимостьи рентабельность использованного капитала.
Общая капитализация фирмы-это общая сумма выпущенных долговых обязательств, включая аренду капитала. Плюс собственный капитал продаются инвесторам. И оба вида капитала отражаются в разных разделах баланса. Предположим, например. Что IBM выпускает 1000 акций номинальной стоимостью 10 долларов. И каждая акция продается в общей сложности по 30 долларов за акцию. В разделе акционерного капитала баланса IBM увеличивает баланс обыкновенных акций на общую номинальную стоимость в 10 000 долларов. А оставшиеся 20 000 долларов увеличивают дополнительный оплаченный счет капитала.
С другой стороны. Если IBM выпускает корпоративные облигации на 50 000 долларов. То доля долгосрочных долгов в балансе увеличивается на 50 000 долларов. В общей сложности капитализация IBM выросла на 80 000 долларов за счет выпуска как новых акций, так и новых долговых обязательств.
Успешная компания максимизирует норму прибыли он зарабатывает на привлеченном капитале, и инвесторы внимательно следят за тем. Как бизнес использует доходы. Полученные от выпуска акций и долга.
Предположим, например. Что сантехническая компания выпускает дополнительные акции в размере 60 000 долларов США и использует выручку от продаж для покупки дополнительных сантехнических грузовиков и оборудования. Если сантехническая фирма может использовать новые активы для выполнения более жилых сантехнических работ. Прибыль компании увеличивается. И бизнес может выплачивать дивиденды акционерам. Дивиденды увеличивают норму прибыли каждого инвестора на инвестиции в акции, и инвесторы также получают прибыль от роста цен на акции. Который обусловлен увеличением прибыли и продаж компании.
Компании также могут использовать часть прибыли для выкупа акций, ранее выпущенных инвесторам, и выбытия акций. А план обратного выкупа акций уменьшает количество акций в обращении и снижает баланс собственного капитала. Аналитики также внимательно изучают прибыль фирмы на акцию (EPS) или чистую прибыль, полученную на акцию. Если бизнес выкупает акции. Количество размещенных акций уменьшается. А это означает. Что EPS увеличивается. Что делает акции более привлекательными для инвесторов.
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) – это расчет. Используемый для оценки эффективности компании при распределении подконтрольного ей капитала на прибыльные инвестиции.
Коэффициент рентабельности инвестированного капитала дает представление о том. Насколько хорошо компания использует свои деньги для получения прибыли. Сравнение рентабельности инвестированного капитала компании с ее средневзвешенной стоимостью капитала (WACC) показывает. Эффективно ли используется инвестированный капитал. Эта мера также известна просто как рентабельность капитала.
ROIC всегда рассчитывается в процентах и обычно выражается как годовое или конечное 12-месячное значение. Его следует сравнить со стоимостью капитала компании. Чтобы определить. Создает ли компания стоимость. Если ROIC больше, чем средневзвешенная стоимость капитала фирмы (WACC), наиболее распространенный показатель стоимости капитала. Создается стоимость. И эти фирмы будут торговать с премией. Общепринятым критерием для доказательства создания ценности является доходность, превышающая 2% стоимости капитала фирмы. Если ROIC компании составляет менее 2%. Она считается разрушителем ценности. Некоторые фирмы работают на уровне нулевой доходности. И хотя они, возможно. Не разрушают стоимость. У этих компаний нет избыточного капитала. Чтобы инвестировать в будущий рост.
ROIC является одним из наиболее важных и информативных показателей оценки для расчета. Тем не менее. Для некоторых секторов это более важно. Чем для других. Поскольку компании. Которые эксплуатируют нефтяные вышки или производят полупроводники. Инвестируют капитал гораздо более интенсивно, чем те. Которые требуют меньше оборудования.