Американская общественность может думать о России как о покрытой льдом пустыне. Но экономика страны накаляется в течение последних нескольких десятилетий. После распада Советского Союза экономика страны претерпела значительные рыночные реформы. А в период с 2000 по 2008 год номинальный валовой внутренний продукт страны удвоился. Что сделало ее очень важной экономикой с формирующимся рынком.
Несмотря на этот колоссальный рост. Российская экономика в первую очередь ориентирована на сырьевые товары и несет ряд рисков для международных инвесторов. Отсутствие предсказуемого налогового и предпринимательского законодательства стало серьезным препятствием для частного бизнеса и инвестиций.
В то же время обвал цен на сырую нефть и другие сырьевые товары в 2015 и 2016 годах оказал понижательное давление на экономику. В этой статье мы подробнее рассмотрим российскую экономику, преимущества и риски для инвесторов. А также лучшие способы инвестирования в экономику развивающихся рынков.
Россия наиболее известна среди международных инвесторов своей энергетической отраслью. Как ведущий экспортер нефти и природного газа. Но те, кто инвестирует в Россию, также наблюдают за ее растущим сектором информационных технологий (ИТ) и
:max_bytes(150000):strip_icc()/United_nations_DougArmand_Stone_Getty-56a2ad0e5f9b58b7d0cd4dac.jpg)
телекоммуникаций. В частности, индустрия программного обеспечения страны является одним из самых быстрорастущих рынков в мире.
Основные экономические показатели страны в 2016 году включали:
Все развивающиеся рынки несут в себе элемент риска. Высокие темпы роста России могут быть бычьим знаком для инвесторов, но ее пестрая история делает ее более рискованной. Чем более развитые рынки.
Тем не менее, международным инвесторам трудно игнорировать один из самых горячих сырьевых рынков в мире.
Преимущества инвестирования в Россию включают в себя:
Риски инвестирования в Россию включают:
Существует множество различных способов инвестирования в Россию. Начиная от американских биржевых фондов (ETF) и заканчивая ценными бумагами. Котирующимися на собственной фондовой бирже РТС (Российская торговая система). ETF представляют собой самый простой способ получить доступ. Не беспокоясь о юридических и налоговых последствиях американских депозитарных расписок (ADR) и внутренних ценных бумаг.
Популярные российские ETF включают в себя:
К наиболее популярным АДР в России относятся:
Международные инвесторы, ищущие прямого участия. Могут приобрести российские ценные бумаги непосредственно с помощью любой глобальной торговой платформы. Имеющей доступ к российскому рынку РТС. Самые популярные акции страны котируются в индексе РТС 50, который является эквивалентом индекса S&P 500 в США.
Облигации работают, выплачивая инвестору регулярную сумму, и называются одним из видов ценных бумаг с фиксированным доходом. Ставка по облигации фиксируется в момент покупки облигации, а проценты выплачиваются инвесторам на регулярной основе — ежемесячно. Ежеквартально. Раз в полгода или ежегодно — в течение всего срока действия облигации.
Многие финансовые планировщики выступают за инвестирование в облигации из-за их меньшей волатильности и относительной безопасности по сравнению с акциями. Но не все облигации равны. И инвесторам нужны определенные стратегии для инвестирования в облигации и правильного построения их распределения.
Индивидуальные облигации. Как правило. Продаются с шагом в 1000 долларов США. Поэтому диверсификация портфеля облигаций может быть затруднена из-за его дороговизны.
Это может быть дешевле купить облигационные фонды. Такие как взаимные фонды или биржевые фонды. Вот краткое объяснение различий между облигациями и облигационными фондами.
Индивидуальные облигации. Если вы хотите купить облигации непосредственно у правительства США или хотите купить облигации у конкретной компании. Вы можете купить отдельные облигации. Вы можете купить облигации компании у онлайн-брокера. Вы будете покупать у других инвесторов. Желающих продать. Вы также можете получить скидку от номинальной стоимости отдельной облигации. Купив облигацию непосредственно у инвестиционного банка-андеррайтера при первоначальном размещении облигаций.
Регулирующий орган Финансовой Отрасли (FINRA), уполномоченная правительством некоммерческая организация. Осуществляет надзор за брокерами-дилерами и публикует цены сделок с облигациями по мере поступления данных.
Для казначейских облигаций федеральное правительство создало программу на веб-сайте Казначейства, чтобы инвесторы могли покупать напрямую. Не платя комиссию брокеру или другому посреднику.
Облигационные фонды. Если вы хотите приобрести небольшие куски нескольких облигаций от многих эмитентов в одной сделке, фонды облигаций-отличный вариант. И вы также можете купить фонды облигаций через онлайн-брокера.
Индексные фонды и ETF-это своего рода взаимные фонды. Которые отслеживают индекс. Некоторые фонды ориентированы на краткосрочные. Среднесрочные или долгосрочные облигации или предоставляют доступ к определенным отраслям или рынкам. Фонд может быть разумным выбором для индивидуальных инвесторов, потому что он обеспечивает немедленную диверсификацию. И вам не нужно покупать большими шагами. (Узнайте, как покупать ETF облигаций.)
Эти фонды могут обеспечить диверсифицированный доступ к типам облигаций, которые вы хотите. И вы можете смешивать и сочетать ETF облигаций. Даже если вы не можете инвестировать много денег одновременно.
Реклама
Here’s a sampling of some major bond types. From least to most risky.
Federal government bonds. In the U.S., bonds issued by the federal government are considered among the safest, such that the interest rate is very low. The government also issues “zero coupon bonds” that are sold at a discount to their face value and then are redeemable at face value on maturity. But they don’t pay any cash interest.
Municipal bonds, or munis. Issued by state and local governments, municipal bonds are among the lowest-yielding bonds on offer. But they help make up for that by being non-taxable. Indeed, the after-tax yield on a muni may end up being higher than on a higher-yielding bond. Especially for investors in high-tax states.
Investment-grade corporate bonds. These bonds are issued by companies with good to excellent credit ratings, as determined by the ratings agencies. Because they’re safer borrowers. They’ll pay lower interest rates than poorly rated bonds but typically more than the U.S. government pays.
High-yield bonds. Formerly known as junk bonds, high-yield bonds offer a larger payout than typical investment-grade bonds. Due to their perceived riskiness.
Bonds have advantages and disadvantages. Just like any other investment.
Bonds are relatively safe. Bonds can create a balancing force within an investment portfolio: If you have a majority invested in stocks, adding bonds can diversify your assets and lower your overall risk. And while bonds do carry some risk. They are generally less risky than stocks.
They’re also a form of fixed-income. Bonds pay interest at regular. Predictable rates and intervals. For retirees or other individuals who like the idea of receiving regular income, bonds can be a solid asset to own.
With safety comes lower interest rates. Long-term government bonds have historically earned about 5% in average annual returns. While the stock market has historically returned 10% annually on average. And even though there is typically less risk when you invest in bonds over stocks, bonds are not risk-free.
For example, there is always a chance you’ll have difficulty selling a bond you own, particularly if interest rates go up. The bond issuer may not be able to pay the investor the interest and/or principal they owe on time, which is called default risk. Inflation can also reduce your purchasing power over time. Making the fixed income you receive from the bond less valuable as time goes on.
Yes. Bond prices tend to move countercyclically. As the economy heats up. Interest rates rise. And bond prices fall. As the economy cools. Interest rates fall. And bond prices rise. So if you sell a bond when interest rates are lower than they were when you purchased it, you may be able to make money. But if you sell when interest rates are higher. You may lose money.
One typical standard for midlife savers is a 30% allocation in bonds, with that figure going up as they approach retirement. Bonds provide regular income to investors, and their prices generally don’t fluctuate too much relative to more volatile stocks. Ensuring more stable income and assets during retirement.
But what kinds of bonds should you buy? When filling out that part of your portfolio, you’ll want to avoid a huge pitfall that could cost you big money.
The biggest trap when buying bonds is going for the largest yields. The bonds that pay out the most.
The two most important risks for a bond investor are whether the bond’s issuer pays back the bond with interest and whether overall interest rates rise. If an issuer can’t repay the bond or rates rise. The bond will become less valuable. When the price of a bond declines, its yield — the percentage of its price that it pays to investors — goes up.
In each risk case. A high-yielding bond may forecast trouble. Investors may have discounted a bond expecting to collect less than the full face value from the issuer. So it’s cheaper and yields more.
A bond may also yield more because it has a long duration, maybe 10, 20 or 30 years. These bonds offer a higher yield as compensation to investors for locking their money up for so long. But bonds with such long maturities are the most affected when overall interest rates rise. And they can lose substantial value over that time. While investors can recover the full face value at maturity, if the issuer can pay it, that may take a very long time for a long-term bond, 30 years in the case of some government bonds. You don’t want to be trapped in this situation.
It’s good to examine high-yield bonds carefully or consider having professionals do it for you.