Можно ли инвестировать военнослужащим по контракту в иностранные акции

Товары являются важным аспектом повседневной жизни большинства американцев. Товар-это основной товар, используемый в торговле и взаимозаменяемый с другими товарами того же типа. Традиционные примеры сырьевых товаров включают зерно. Золото, говядину. Нефть и природный газ. Для инвесторов сырьевые товары могут стать важным способом диверсификации своего портфеля за пределами традиционных ценных бумаг. Поскольку цены на сырьевые товары. Как правило. Движутся в противоположность акциям. Некоторые инвесторы также полагаются на сырьевые товары в периоды волатильности рынка.

В прошлом торговля сырьевыми товарами требовала значительного количества времени. Денег и опыта. И в основном ограничивалась профессиональными трейдерами.

Сегодня есть больше возможностей для участия на товарных рынках.

Ключевые Выносы

  • Товары. Которыми торгуют, обычно сортируются на четыре категории: металл, энергия, скот и мясо и сельское хозяйство.
  • Для инвесторов сырьевые товары могут стать важным способом диверсификации своего портфеля за пределами традиционных ценных бумаг.
  • В самом базовом смысле сырьевые товары. Как известно. Являются рискованными инвестиционными предложениями. Поскольку на их рынок (спрос и предложение) влияют факторы неопределенности. Которые трудно или невозможно предсказать. Такие как необычные погодные условия. Эпидемии и стихийные бедствия. Как природные. Так и антропогенные.

  • Существует несколько способов инвестирования в сырьевые товары, такие как фьючерсные контракты. Опционы и биржевые фонды (ETF).

История торговли сырьевыми товарами

Торговля товарами – древняя профессия с более длинной историей. Чем торговля акциями и облигациями. Возникновение многих империй можно напрямую связать с их способностью создавать сложные торговые системы и облегчать обмен товарами.

В наше время товары все еще обмениваются по всему миру. Товарная биржа относится как к физическому месту, где осуществляется торговля товарами, так и к юридическим лицам. Которые были созданы для обеспечения соблюдения правил торговли стандартизированными товарными контрактами и связанными с ними инвестиционными продуктами.

В последние годы некоторые товарные биржи слились или вышли из бизнеса. Большинство бирж торгуют несколькими различными товарами, хотя некоторые специализируются на одной группе. В США есть Чикагская торговая биржа (CME), Нью-Йоркская торговая биржа (NYMEX), Межконтинентальная биржа (ICE) в Атланте. Штат Джорджия. И Канзас-Сити Совет по торговле.

В Европе существует Лондонская биржа металлов (LME). Как следует из названия. Лондонская биржа металлов имеет дело только с металлами.

Особенности товарного рынка

В самом широком смысле основные принципы спроса и предложения-это то. Что движет товарными рынками. Изменения в предложении влияют на спрос; низкое предложение равно более высоким ценам. Таким образом. Любые серьезные сбои в поставках товара. Такие как широко распространенная проблема со здоровьем крупного рогатого скота. Могут привести к резкому скачку в общем стабильном и предсказуемом спросе на домашний скот.

Глобальное экономическое развитие и технический прогресс также могут влиять на цены. Например, появление Китая и Индии в качестве крупных промышленных игроков (поэтому требующих большего объема промышленных металлов) способствовало снижению доступности металлов. Таких как сталь. Для остального мира.

Виды товаров

Товары. Которыми торгуют, обычно сортируются на четыре категории: металл, энергия, скот и мясо и сельское хозяйство.

Металлы

К металлам относятся золото, серебро. Платина и медь. В периоды волатильности рынка или медвежьих рынков некоторые инвесторы могут принять решение инвестировать в драгоценные металлы–особенно золото–из-за его статуса как надежного. Надежного металла с реальной. Передаваемой стоимостью. Инвесторы также могут принять решение инвестировать в драгоценные металлы в качестве хеджирования от периодов высокой инфляции или девальвации валюты.

Энергетические товары включают сырую нефть. Топочный мазут. Природный газ и бензин. Развитие мировой экономики и сокращение добычи нефти из существующих нефтяных скважин по всему миру исторически приводили к росту цен на нефть. Поскольку спрос на связанные с энергетикой продукты рос одновременно с сокращением поставок нефти.

Энергия

Инвесторы, заинтересованные в выходе на сырьевой рынок в энергетическом секторе, должны также знать. Как экономические спады. Любые сдвиги в производстве. Навязанные Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК). И новые технологические достижения в области альтернативных источников энергии (энергия ветра. Солнечная энергия. Биотопливо и т. Д.), которые направлены на замену сырой нефти в качестве основного источника энергии. Могут оказать огромное влияние на рыночные цены на сырьевые товары в энергетическом секторе.

Домашний скот и мясные товары включают в себя тощих свиней. Свиные животы. Живой скот и кормовой скот.

Сельское хозяйство

Сельскохозяйственные товары включают кукурузу, сою. Пшеницу, рис. Какао, кофе. Хлопок и сахар. В сельскохозяйственном секторе зерно может быть очень изменчивым в летние месяцы или в любой период связанных с погодой переходов. Для инвесторов. Заинтересованных в сельскохозяйственном секторе. Рост населения–в сочетании с ограниченным предложением сельскохозяйственной продукции–может предоставить возможности для получения прибыли от роста цен на сельскохозяйственные товары.

Использование фьючерсов для инвестиций в сырьевые товары

Один из способов инвестирования в сырьевые товары-это фьючерсный контракт. Фьючерсный контракт-это юридическое соглашение на покупку или продажу определенного товарного актива по заранее определенной цене в определенное время в будущем. Покупатель фьючерсного контракта берет на себя обязательство купить и получить базовый товар по истечении срока действия фьючерсного контракта. Продавец фьючерсного контракта берет на себя обязательство предоставить и поставить базовый товар в срок действия контракта. Фьючерсные контракты доступны для каждой категории товаров. Как правило. Существует два типа инвесторов. Которые участвуют в фьючерсных рынках на сырьевые товары: коммерческие или институциональные пользователи сырьевых товаров и спекулятивные инвесторы.

Производители и поставщики услуг используют фьючерсные контракты как часть своего бюджетного процесса. Чтобы нормализовать расходы и уменьшить головную боль. Связанную с денежными потоками. Производители и поставщики услуг, которые полагаются на сырьевые товары для своего производственного процесса. Могут занять определенную позицию на товарных рынках как способ снижения риска финансовых потерь из-за изменения цен.

Авиационный сектор является примером крупной отрасли. Которая должна обеспечить огромные объемы топлива по стабильным ценам для целей планирования. Из-за этой необходимости авиакомпании занимаются хеджированием фьючерсных контрактов. Будущие контракты позволяют авиакомпаниям приобретать топливо по фиксированным тарифам в течение определенного периода времени. Таким образом. Они могут избежать любой волатильности на рынке сырой нефти и бензина.

Сельскохозяйственные кооперативы также используют фьючерсные контракты. Без возможности хеджирования с помощью фьючерсных контрактов любая волатильность на товарном рынке может привести к банкротству предприятий. Которым требуется относительный уровень предсказуемости цен на товары для управления своими операционными расходами.

Спекулятивные инвесторы также участвуют в фьючерсных рынках на сырьевые товары. Спекулянты-это искушенные инвесторы или трейдеры. Которые покупают активы на короткие периоды времени и используют определенные стратегии для получения прибыли от изменения цены актива. Спекулятивные инвесторы надеются получить прибыль от изменения цены фьючерсного контракта. Поскольку они не полагаются на фактические товары. На которых они спекулируют. Чтобы поддерживать свои деловые операции (как авиакомпания фактически полагается на топливо). Спекулянты обычно закрывают свои позиции до истечения срока действия фьючерсного контракта. В результате они могут никогда не принять фактическую поставку самого товара.

Если у вас нет брокера, который также торгует фьючерсными контрактами. Вам может потребоваться открыть новый брокерский счет. Инвесторам также обычно требуется заполнить форму, подтверждающую, что они понимают риски. Связанные с торговлей фьючерсами. Фьючерсные контракты потребуют разного минимального депозита в зависимости от брокера. И стоимость вашего счета будет увеличиваться или уменьшаться вместе со стоимостью контракта. Если стоимость контракта снизится, вы можете подвергнуться маржин-коллу и вам потребуется внести больше денег на свой счет. Чтобы сохранить позицию открытой. Из-за высокого уровня кредитного плеча небольшие колебания цен на сырьевые товары могут привести либо к большой прибыли. Либо к большим убыткам; фьючерсный счет может быть уничтожен или удвоен в считанные минуты.

Существует много преимуществ фьючерсных контрактов как одного из способов участия на товарном рынке. Анализ может быть проще. Потому что это чистая игра на базовом товаре. Существует также потенциал для получения огромной прибыли, и если вы можете открыть счет с минимальным депозитом. Вы можете контролировать полноразмерные контракты (что в противном случае может быть трудно себе позволить). Наконец, легко открывать длинные или короткие позиции по фьючерсным контрактам.

Скот и мясо

Поскольку рынки могут быть очень волатильными. Прямые инвестиции в товарные фьючерсные контракты могут быть очень рискованными. Особенно для неопытных инвесторов. Недостатком наличия огромного потенциала для получения прибыли является то. Что потери также могут быть увеличены; если сделка идет против вас. Вы можете потерять свой первоначальный депозит (и даже больше). Прежде чем успеете закрыть свою позицию.

Большинство фьючерсных контрактов предлагают возможность покупки опционов. Фьючерсные опционы могут быть менее рискованным способом выхода на фьючерсные рынки. Один из способов думать о покупке опционов заключается в том. Что это похоже на внесение депозита на что-то вместо того. Чтобы покупать его сразу. Имея опцион. Вы имеете право–но не обязанность–выполнить сделку по истечении срока действия контракта. Поэтому, если цена фьючерсного контракта не движется в том направлении. В котором вы ожидали. Вы ограничили свой убыток стоимостью приобретенного опциона.

Использование акций для инвестирования в сырьевые товары

Многие инвесторы, заинтересованные в выходе на рынок того или иного товара, будут инвестировать в акции компаний. Так или иначе связанных с товаром. Например, инвесторы, заинтересованные в нефтяной промышленности, могут инвестировать в нефтяные буровые компании. Нефтеперерабатывающие заводы. Танкерные компании или диверсифицированные нефтяные компании. Для тех, кто интересуется золотым сектором, некоторые варианты-это покупка акций горнодобывающих компаний. Плавильных заводов. Нефтеперерабатывающих заводов или любой фирмы. Которая занимается слитками.

Обычно считается. Что акции менее подвержены волатильным колебаниям цен. Чем фьючерсные контракты. Акции могут быть проще покупать, держать. Торговать и отслеживать. Плюс есть возможность сузить инвестиции в конкретный сектор. Конечно, инвесторы должны провести некоторые исследования. Чтобы убедиться. Что та или иная компания является хорошей инвестиционной и товарной игрой.

Инвесторы также могут покупать опционы на акции. Подобно опционам на фьючерсные контракты. Опционы на акции требуют меньших инвестиций, чем покупка акций напрямую. Таким образом. Хотя ваш риск при инвестировании в опцион на акции может быть ограничен стоимостью опциона. Движение цены товара не может напрямую отражать движение цены акций компании с соответствующими инвестициями.

Преимущество инвестирования в акции для выхода на сырьевой рынок заключается в том. Что торговля проще. Потому что у большинства инвесторов уже есть брокерский счет. Публичная информация о финансовом положении компании легко доступна для инвесторов. И акции часто являются высоколиквидными.

Инвестирование в акции как способ получения доступа к товарному рынку имеет ряд относительных недостатков. Акции никогда не являются чистой игрой на товарных ценах. Кроме того, на цену акций могут влиять факторы. Связанные с компанией. Которые не имеют ничего общего со стоимостью соответствующего товара. Который инвестор пытается отслеживать.

Использование ETF и нот для инвестирования в сырьевые товары

Биржевые фонды (ETF) и биржевые ноты (ETN) являются дополнительным вариантом для инвесторов. Заинтересованных в выходе на сырьевой рынок. ETF и ETN торгуют, как акции, и позволяют инвесторам потенциально получать прибыль от колебаний цен на сырьевые товары. Не инвестируя непосредственно в фьючерсные контракты.

Товарные ETF обычно отслеживают цену конкретного товара или группы товаров, составляющих индекс. С помощью фьючерсных контрактов. Иногда инвесторы будут поддерживать ETF с фактическим товаром. Хранящимся в хранилище. ETN являются необеспеченными долговыми ценными бумагами. Предназначенными для имитации колебаний цен на конкретный товар или товарный индекс ETN обеспечиваются эмитентом. ETF и ETN позволяют инвесторам участвовать в колебаниях цен на товар или корзину товаров, но они. Как правило. Не требуют специального брокерского счета. Также нет платы за управление или выкуп с ETF и ETN. Потому что они торгуются как акции. Однако не все товары имеют ETF или ETN. Которые связаны с ними.

BAL: iPath Bloomberg Cotton Subindex Total Return ETN; CAFE: iPath Pure Beta Coffee ETN; NIB: iPath Bloomberg Cocoa Subindex Total Return ETN

Еще одним недостатком для инвесторов является то. Что большое движение цены на товар может не отражаться точка-точка базовым ETF или ETN. Кроме того, ETNS специально имеют связанный с ними кредитный риск. Поскольку они обеспечены эмитентом.

КУКУРУЗА: Teucrium Кукурузный фонд; СОЯ: Teucrium Соевый фонд; СОЯ: Teucrium Пшеничный фонд

Использование взаимных и индексных фондов для инвестирования в сырьевые товары

Хотя вы не можете использовать взаимные фонды для прямых инвестиций в сырьевые товары. Взаимные фонды могут быть инвестированы в акции компаний. Занимающихся сырьевыми отраслями. Такими как энергетика. Сельское хозяйство или горнодобывающая промышленность. Как и акции, в которые они инвестируют, акции взаимного фонда могут быть подвержены влиянию факторов. Отличных от колебаний цен на товар. Включая общие колебания фондового рынка и специфические для компании факторы.

Однако существует небольшое число взаимных фондов товарных индексов. Которые инвестируют в фьючерсные контракты и производные финансовые инструменты. Связанные с сырьевыми товарами. И поэтому предоставляют инвесторам более прямой доступ к ценам на сырьевые товары.

Инвестируя во взаимные фонды. Инвесторы получают выгоду от профессионального управления капиталом. Дополнительной диверсификации и ликвидности. К сожалению. Иногда плата за управление высока. И некоторые фонды могут иметь расходы на продажу.

Использование товарных пулов и управляемых Фьючерсов для инвестирования в сырьевые товары

Оператор товарного пула (CPO) – это лицо (или товарищество с ограниченной ответственностью). Которое собирает деньги от инвесторов. А затем объединяет их в один пул. Чтобы инвестировать эти деньги в фьючерсные контракты и опционы. CPO распространяют периодические отчеты по счетам. А также годовые финансовые отчеты. Они также обязаны вести строгий учет всех инвесторов. Сделок и любых дополнительных пулов. Которыми они могут управлять.1

CPO обычно нанимают советника по торговле сырьевыми товарами (CTA), чтобы консультировать их по торговым решениям для пула. CTA должны быть зарегистрированы в Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и обычно обязаны пройти проверку биографии. Прежде чем они смогут предоставить инвестиционный совет.23

Инвесторы могут принять решение об участии в CPO. Поскольку они имеют дополнительную выгоду от получения профессиональных консультаций от CTA. Кроме того, объединенная структура обеспечивает больше денег и больше возможностей для менеджера инвестировать. Если инвесторы выберут закрытый фонд. Все инвесторы должны будут внести одинаковую сумму денег.

Итог

Как начинающие. Так и опытные трейдеры имеют множество различных вариантов инвестирования в финансовые инструменты. Которые дают им доступ на товарные рынки. В то время как товарные фьючерсные контракты обеспечивают наиболее прямой способ участия в движении цен отрасли. Существуют дополнительные виды инвестиций с меньшим риском. Которые также предоставляют достаточные возможности для воздействия на сырьевые товары.

В самом базовом смысле сырьевые товары. Как известно. Являются рискованными инвестиционными предложениями. Потому что на них могут влиять неопределенности. Которые трудно. Если не невозможно. Предсказать. Такие как необычные погодные условия. Эпидемии и катастрофы. Как природные. Так и антропогенные.

Интересуетесь инвестициями? У нас для Вас подарок!

Бесплатный курс по инвестированию. После него заработать сможет даже новичок. Чтобы получить курс, зарегистрируйтесь на сайте.

x