Что такое взаимный фонд?

Взаимный фонд-это инвестиции, которые объединяют деньги инвесторов для покупки акций, облигаций и других активов. Цель состоит в том, чтобы создать диверсифицированный портфель, выходящий за рамки того. Что средний инвестор может построить самостоятельно.

Когда вы инвестируете во взаимные фонды, профессиональные управляющие фондами покупают для вас ценные бумаги.

Активные и пассивные взаимные фонды

Гонорары и эффективность взаимных фондов будут зависеть от того, активно или пассивно ими управляют.

Пассивно управляемые фонды инвестируют в соответствие с определенным эталоном. Они пытаются соответствовать показателям рыночного индекса (например, S&P 500), и поэтому, как правило. Не требуют управления профессионалом. Это приводит к более низким накладным расходам для фонда, что означает. Что пассивные взаимные фонды часто несут более низкие сборы. Чем активно управляемые фонды.

Вот два типа взаимных фондов, популярных для пассивного инвестирования:

1. Индексные фонды состоят из акций или облигаций, которые котируются на определенном индексе. Поэтому риск стремится отразить риск этого индекса. Как и доходность. Если у вас есть индексный фонд S&P 500 и вы слышите, что индекс S&P 500 вырос на 3% за день, это означает. Что ваш индексный фонд тоже должен вырасти примерно на столько же.

2. Биржевые фонды могут торговаться как отдельные акции, но предлагают преимущества диверсификации взаимных фондов.

Во многих случаях ETF будут иметь более низкие минимальные инвестиции, чем индексные фонды.

Типы взаимных фондов

Помимо активных и пассивных обозначений, взаимные фонды также делятся на другие категории. Некоторые взаимные фонды сосредоточены на одном классе активов, таких как акции или облигации. В то время как другие инвестируют в различные. Это основные виды взаимных фондов:

• Фондовые (долевые) фонды обычно несут наибольший риск наряду с наибольшей потенциальной доходностью. Колебания на фондовом рынке могут резко повлиять на доходность акционерных фондов. Существует несколько типов фондов акций, таких как фонды роста, фонды доходов и секторальные фонды. Каждая из этих групп старается поддерживать портфель акций с определенными характеристиками.

• Фонды облигаций (с фиксированным доходом) обычно менее рискованны, чем фонды акций. Существует много различных типов облигаций, поэтому вы должны исследовать каждый взаимный фонд индивидуально. Чтобы определить сумму риска. Связанного с ним.

• Сбалансированные фонды инвестируют в акции. Облигации и другие ценные бумаги. Сбалансированные фонды (также называемые фондами распределения активов или гибридными фондами) часто представляют собой “фонд фондов”. Инвестирующий в группу других взаимных фондов. Одним из популярных примеров является целевой фонд, который автоматически выбирает и перераспределяет активы в сторону более безопасных инвестиций по мере приближения к пенсионному возрасту.

• Фонды денежного рынка часто имеют самую низкую доходность, потому что они несут самый низкий риск. Фонды денежного рынка по закону обязаны инвестировать в высококачественные краткосрочные инвестиции. Выпущенные правительством США или американскими корпорациями.

Как взаимные фонды делают вам деньги

Когда вы покупаете взаимный фонд. Ваши инвестиции могут увеличиться в цене тремя способами:

1. Дивидендные выплаты: Когда фонд получает дивиденды или проценты от ценных бумаг в своем портфеле. Он распределяет пропорциональную сумму этого дохода своим инвесторам. Покупая акции во взаимном фонде, вы можете выбрать, получать ли ваши распределения напрямую или реинвестировать их в фонд.

2. Прирост капитала: Когда фонд продает ценную бумагу. Которая выросла в цене. Это прирост капитала. (И когда фонд продает ценную бумагу. Которая упала в цене. Это потеря капитала.) Большинство фондов ежегодно распределяют чистый прирост капитала между инвесторами.

3. Чистая стоимость активов: Покупка акций взаимных фондов является окончательной после закрытия рынка. Когда оценивается общая финансовая стоимость базовых активов. Цена за акцию взаимного фонда известна как его чистая стоимость активов, или NAV. По мере роста стоимости фонда растет и цена покупки акций фонда (или NAV за акцию). Это похоже на то, когда цена акций растет — вы не получаете немедленных распределений, но ценность ваших инвестиций больше. И вы заработаете деньги. Если решите продать.

Можете ли вы потерять деньги во взаимных фондах?

Все инвестиции несут определенный риск, и вы потенциально можете потерять деньги, инвестируя во взаимный фонд. Но диверсификация часто присуща взаимным фондам. А это означает, что. Инвестируя в один из них. Вы распределяете риск между несколькими компаниями или отраслями. Инвестирование в отдельные акции или другие инвестиции, с другой стороны, часто может нести более высокий риск.

Время является решающим элементом в построении стоимости ваших инвестиций. Если вам понадобятся ваши деньги через пять лет или меньше, у вас может не хватить времени. Чтобы пережить неизбежные пики и спады рынка. Чтобы получить прибыль. Если вам понадобятся ваши деньги через два года, а рынок упадет, вам, возможно, придется взять эти деньги в убыток. Вообще говоря, взаимные фонды — особенно паевые инвестиционные фонды — должны рассматриваться как долгосрочные инвестиции.

Как инвестировать в паевые инвестиционные фонды

Если вы готовы инвестировать во взаимные фонды, вот наше пошаговое руководство о том. Как их купить.

Ваш первый выбор, пожалуй, самый большой: хотите ли вы победить рынок или пытаетесь подражать ему? Это также довольно простой выбор: один подход стоит больше, чем другой, часто не давая лучших результатов.

Активно управляемые фонды управляются профессионалами, которые исследуют то, что там есть, и покупают с прицелом на то. Чтобы победить рынок. Хотя некоторые управляющие фондами могут достичь этого в краткосрочной перспективе. Оказалось трудно превзойти рынок в долгосрочной перспективе и на регулярной основе.

Пассивное инвестирование-это более практичный подход, и его популярность растет. Во многом благодаря простоте процесса и результатам. Которые он может дать. Пассивное инвестирование часто влечет за собой меньшую плату. Чем активное.

Размышление о вашем бюджете двумя способами может помочь определить. Как действовать дальше:

Сколько стоят взаимные фонды? Одна привлекательная вещь о взаимных фондах заключается в том, что, как только вы достигнете минимальной суммы инвестиций. Вы часто можете выбрать. Сколько денег вы хотели бы инвестировать. Многие минимумы взаимных фондов варьируются от 500 до 3000 долларов, хотя некоторые находятся в диапазоне 100 долларов. А некоторые имеют минимум 0 долларов. Поэтому, если вы выберете фонд с минимумом в 100 долларов и инвестируете эту сумму. После этого вы можете выбрать вкладывать столько или столько. Сколько захотите. Если вы выберете фонд с минимумом в 0 долларов, вы можете инвестировать во взаимный фонд всего за 1 доллар.

Помимо необходимых первоначальных инвестиций, спросите себя, сколько денег вы должны комфортно инвестировать. А затем выберите сумму.

В какие паевые фонды вы должны инвестировать? Возможно, вы решили инвестировать во взаимные фонды. Но какое первоначальное сочетание средств подходит именно вам?

Вообще говоря. Чем ближе вы к пенсионному возрасту. Тем больше активов в консервативных инвестициях вы можете иметь — у молодых инвесторов. Как правило. Больше времени. Чтобы переждать более рискованные активы и неизбежные спады. Которые происходят на рынке. Один из видов взаимных фондов выводит догадки из вопроса “каков мой состав”: целевые фонды. Которые автоматически перераспределяют ваш состав активов с возрастом.

Вам нужен брокерский счет при инвестировании в акции, но у вас есть несколько вариантов с взаимными фондами. Если вы вносите средства на пенсионный счет, спонсируемый работодателем, например 401(k), есть хороший шанс. Что вы уже инвестировали во взаимные фонды.

Вы также можете покупать непосредственно у компании, создавшей фонд, такой как Vanguard или BlackRock. Но это может ограничить ваш выбор средств.

Большинство инвесторов предпочитают покупать взаимные фонды через онлайн-брокерские компании. Многие из которых предлагают широкий выбор фондов в различных фондовых компаниях. Если вы пойдете с брокером. Вам захочется подумать об этом.:

• Доступность. Инвесторы взаимных фондов могут столкнуться с двумя видами комиссий: со своего брокерского счета (транзакционные сборы) и с самих фондов (коэффициенты расходов и фронт – и бэк-энд “нагрузки продаж”). Подробнее об этом читайте ниже.

• Выбор фонда. Пенсионные планы на рабочем месте могут содержать только дюжину или около того взаимных фондов. Возможно, вам захочется большего разнообразия. Некоторые брокеры предлагают на выбор сотни, даже тысячи фондов без комиссии за транзакции, а также другие типы фондов. Такие как ETF.

• Научно – образовательный инструментарий. С большим выбором приходит потребность в большем мышлении и исследованиях. Очень важно выбрать брокера, который поможет вам узнать больше о фонде, прежде чем вкладывать свои деньги.

• Простота использования. Веб-сайт или приложение брокера не будут полезны. Если вы не можете сделать орел или решку. Вы хотите понять и чувствовать себя комфортно с этим опытом.

Независимо от того. Выбираете ли вы активные или пассивные фонды. Компания будет взимать ежегодную плату за управление фондом и другие расходы по управлению фондом. Выраженную в процентах от вложенных вами денежных средств и известную как коэффициент расходов. Например, фонд с коэффициентом расходов 1% обойдется вам в 10 долларов за каждые 1000 долларов, которые вы инвестируете.

Коэффициент расходов фонда не всегда легко определить заранее (возможно, вам придется покопаться в проспекте фонда, чтобы найти его). Но это стоит усилий. Чтобы понять. Потому что эти сборы могут съедать ваши доходы с течением времени.

Взаимные фонды бывают разных структур. Которые могут влиять на затраты:

• Открытые фонды: Большинство взаимных фондов-это такая разновидность, где нет ограничений на количество инвесторов или акций. NAV на акцию растет и падает вместе со стоимостью фонда.

• Закрытые фонды: Эти фонды имеют ограниченное количество акций, предлагаемых во время первичного публичного размещения, как это сделала бы компания. На рынке гораздо меньше закрытых фондов по сравнению с открытыми. Торговая цена закрытого фонда котируется в течение всего дня на фондовой бирже. Эта цена может быть выше или ниже фактической стоимости фонда.

Независимо от того. Несут ли фонды комиссионные. Они выражаются “нагрузками”. Такими как:

• Фонды загрузки: Взаимные фонды. Которые платят комиссионные брокеру или продавцу, продавшему фонд. Который обычно передается инвестору.

• Фонды без нагрузки: Также известные как “фонды без комиссии за транзакцию”. Эти взаимные фонды не взимают комиссионных с продаж за покупку или продажу доли фонда. Это лучшая сделка для инвесторов. И такие брокеры, как TD Ameritrade и E*TRADE, имеют тысячи вариантов для взаимных фондов без комиссии за транзакцию.

Как только вы определитесь с паевыми фондами, которые хотите купить, вам захочется подумать о том. Как управлять своими инвестициями.

Одним из таких шагов было бы изменение баланса вашего портфеля раз в год с целью приведения его в соответствие с вашим планом диверсификации. Например, если одна часть ваших инвестиций принесла большую прибыль и теперь составляет большую часть пирога. Вы можете продать часть прибыли и инвестировать в другую часть. Чтобы восстановить баланс.

Придерживаясь своего плана. Вы также не будете гнаться за результатами. Это риск для инвесторов фондов (и сборщиков акций), которые хотят войти в фонд, прочитав, как хорошо он работал в прошлом году. Но Это не значит, что вы должны просто оставаться в фонде на всю жизнь. Но погоня за производительностью почти никогда не срабатывает.

Плюсы и минусы взаимного фонда

Все еще пытаетесь решить. Подходят ли вам взаимные фонды? Вот плюсы и минусы.

Это основные преимущества инвестирования во взаимные фонды:

• Простота. Как только вы найдете взаимный фонд с хорошей репутацией. Вам придется играть относительно небольшую роль: пусть менеджеры фондов (или эталонный индекс. В случае индексных фондов) делают всю тяжелую работу.

• Профессиональный менеджмент. Активные управляющие фондами ежедневно принимают решения о покупке и продаже ценных бумаг, находящихся в фонде, — решения. Основанные на целях фонда. Например, в фонде, целью которого является высокий рост, управляющий может попытаться добиться большей доходности. Чем на таком крупном фондовом рынке. Как S&P 500. И наоборот, управляющий фондом облигаций стремится получить максимальную прибыль при минимальном риске. Если вы заинтересованы в профессиональном менеджменте (и готовы платить за него), взаимные фонды предлагают именно это.

• Доступность. Взаимные фонды часто имеют необходимый минимум от 500 до 3000 долларов. Но некоторые брокеры предлагают средства с более низкими минимумами или вообще без минимума.

• Ликвидность. По сравнению с другими активами, которыми вы владеете (например, автомобиль или дом), взаимные фонды легче покупать и продавать.

• Диверсификация. Это один из важнейших принципов инвестирования. Если одна компания терпит крах, и все ваши деньги были вложены в эту единственную компанию, то вы потеряли свои деньги. Однако, если одна компания в рамках взаимного фонда терпит неудачу. Ваши потери ограничены. Взаимные фонды обеспечивают доступ к диверсифицированным инвестициям без необходимости самостоятельно покупать и контролировать десятки активов.

Вот основные минусы взаимных фондов:

• Гонорары. Основным недостатком взаимных фондов является то, что вы будете нести комиссионные независимо от того, как работает фонд. Однако эти сборы значительно ниже для пассивно управляемых фондов. Чем для активно управляемых.

• Отсутствие контроля. Вы можете не знать точного состава портфеля фонда и не иметь права голоса при его покупке. Однако это может быть облегчением для некоторых инвесторов, у которых просто нет времени отслеживать и управлять большим портфелем.