Сегодня взаимные фонды стали одним из самых популярных инвестиционных направлений для инвесторов. Учитывая широкий ассортимент продуктов. Основанных на различных инвестиционных требованиях. Прежде чем инвестировать во взаимный фонд, вот 10 ошибок, которые обычно совершают инвесторы, и почему важно их избегать.
Многие начинающие инвесторы настолько очарованы текущей высокой краткосрочной доходностью. Что переносят свое восприятие инвестирования в акции и на взаимные фонды. Они забыли или не знают, что взаимный фонд-это портфель акций, созданный после тщательного исследования. Проведенного опытными управляющими фондами.
Акции могут быть переоценены или недооценены, но вы не можете применить ту же аналогию к взаимному фонду. Это связано с тем. Что задача управляющего фондом состоит в том, чтобы правильно выбирать ценные акции в соответствии с целью портфеля. Таким образом, покупка и продажа взаимных фондов для торговых целей является инвестиционной ошибкой. Которой инвесторам необходимо как можно больше избегать. Взаимный фонд никогда не сможет обеспечить доходность, эквивалентную акциям, и потенциальные убытки также не будут столь значительными.
Каждый инвестор знает, что для получения хорошей прибыли мантра звучит так: “покупай дешево и продавай дорого”. И это концепция. Которую они пытаются применить к каждому инвестиционному продукту. Многие инвесторы вкладывают средства в новые предложения фондов (NFO) в надежде инвестировать по базовой цене от 10 индийских рупий. Но они не понимают, что даже для финансового директора цена, по которой он покупает свои базовые ценные бумаги. Одинакова для всех остальных игроков на рынке.
NAV, по которой вы можете купить паи взаимных фондов. Не имеет значения. Скорее важно. По какой цене управляющий фондом покупает базовые ценные бумаги.
Давайте попробуем понять это с помощью примера двух фондов, чтобы увидеть, как работают их навигаторы. Схема A (Фонд средней капитализации) была запущена 25 января 2017 года по базовой цене 10 индийских рупий за единицу. И в тот же день NAV Схемы B (фонд средней капитализации) составил 31,59 индийских рупий. Если бы кто-то инвестировал в Схему А по сравнению с тем, кто инвестировал в схему В, то NAV и доходность схемы отличались бы.
Из приведенной выше таблицы видно, что навигационная система схемы B была более чем в три раза больше навигационной схемы A. Когда она была запущена.
Кроме того, схема В смогла обеспечить более высокую отдачу. Чем другая схема. Но это не значит. Что вы должны воздерживаться от инвестиций в НФО. Существуют НКО. Которые принесли более высокую прибыль. Чем их уже существующие аналоги.
Дело в том, что вы никогда не должны инвестировать во взаимные фонды только потому. Что NAV низкий. Чем старше становится фонд. Тем выше будет NAV.
Каждый хочет иметь гарантированную прибыль. Независимо от того. Какие инвестиции он выбирает.
Но во взаимных фондах нет гарантированной доходности. Каждый рекламный ролик взаимного фонда предупреждает вас о том, что
Даже долговые фонды, которые многие считают безрисковыми. Могут не обеспечивать гарантированную доходность регулярно. Да, долговые фонды более безопасны, чем фонды акций, но это не значит. Что они могут дать вам гарантированную прибыль.
Давайте возьмем пример Ликвидного фонда. Который считается одной из самых безопасных категорий во вселенной взаимных фондов.
Приведенная выше таблица ясно показывает, что даже самая безопасная категория взаимных фондов не дает одинаковой прибыли каждый год. Таким образом, ожидать гарантированного дохода от взаимного фонда-это выдавать желаемое за действительное.
Прошлые результаты работы взаимного фонда дают нам четкое представление о том. Насколько эффективно управляющий фондом подбирал нужные акции в нужное время. Но это было в прошлом. Нет никакой гарантии. Что фонд повторит свои прошлые показатели и в будущем.
Давайте возьмем пример двух фондов, где показатели деятельности менялись в течение определенного периода времени. Были рассмотрены совокупные годовые темпы роста (CAGR) Схемы A и Схемы B для двух различных наборов периодов (заканчивающихся 31 декабря 2017 года и заканчивающихся 31 декабря 2020 года).
Из приведенной выше таблицы видно, что Схема А, которая работала лучше, чем Схема В, в течение трех периодов, закончившихся в 2017 году. Не смогла обеспечить такую же производительность через три года. Таким образом. Прошлые результаты не должны быть единственными критериями при выборе фонда для инвестиций.
Инвесторы должны тщательно изучать каждый аспект средств. А не зависеть только от прошлых результатов.
При сравнении эффективности фондов многие инвесторы склонны сравнивать яблоки с апельсинами. Они просто фокусируются на том. Сколько прибыли дал фонд. Не принимая во внимание. Относятся ли фонды к одной и той же категории и другие аспекты фондов. Сравнение должно проводиться с правильными аналогами и правильным эталоном.
Вы не можете сравнивать эффективность фонда с малой капитализацией с фондом с большой капитализацией. Так как оба фонда инвестируют в разные наборы акций. Например, вы не можете сравнить эффективность фонда SBI Bluechip с фондом SBI с малой капитализацией. Поскольку оба они инвестируют в разные пулы акций. Фонд SBI Bluechip следует сравнить с другими фондами с большой капитализацией и его соответствующим ориентиром. Т. е. индексом S&P BSE 100 TRI.
Аналогичным образом, Фонд SBI Small Cap следует сравнивать с фондами категории Small Cap и S&P BSE Small Cap TRI.
Словарное значение “паники” – “внезапный неконтролируемый страх или тревога, часто вызывающие дико бездумное поведение”. Эта тревога и бездумное поведение часто заставляют нас принимать иррациональные или даже вредные для нас самих решения. Шум, создаваемый рынком. Вызывает панику. И когда мы в панике. Не задумываясь. Мы следуем за тем. Что делают другие. Даже если нам это не нужно. Рынок всегда вознаграждал тех инвесторов. Которые оставались терпеливыми со своими инвестициями.
Вопросы, которые мучают всех. Включают в себя: “Перегреты ли рынки?”. “Следует ли выходить?” В то время как на самом деле вопрос должен быть таким: “Нужны ли мне деньги в краткосрочной перспективе?”.
Если ваша цель долгосрочна. Нет необходимости возиться с инвестициями. Так как рынки будут расти и падать.
Инвестирование без цели подобно автомобилю без рулевого колеса, и, к сожалению. Большинство людей инвестируют без надлежащего планирования. Инвестиции, основанные на цели, помогают инвесторам принять решение о правильном распределении активов, необходимых для их портфеля.
Следуя подходу, основанному на распределении активов, инвестор не подвержен влиянию отвлекающих факторов в краткосрочной перспективе. И в то же время он может принимать мудрые решения и извлекать выгоду из возможностей. Предоставляемых рынком. В частности. Взаимные фонды являются целевыми инструментами.
Одним из популярных вариантов, выбранных многими инвесторами, которые стремятся к регулярному доходу (особенно пенсионными инвесторами). Является вариант с выплатой дивидендов. Но дивиденды. Предоставляемые взаимными фондами. Сильно отличаются от дивидендов. Полученных от акций. В случае собственного капитала дивиденды объявляются из прибыли. Полученной от продажи продуктов или услуг базовой компании.
В то время как во взаимных фондах прибыль получается исключительно от продажи ценных бумаг. А также от чистой стоимости удерживаемых ценных бумаг. Именно эта причина побудила регулятора рынков изменить номенклатуру с “дивидендов” на “IDCW”. То есть распределение доходов и вывод капитала. Однако инвесторы не до конца поняли это. И многие все еще продолжают держать инвестиции в рамках опциона IDCW.
Многие инвесторы считают консультацию финансового консультанта ненужной тратой. Они думают, что инвестирование-это всего лишь одноразовая деятельность. И для этого им не нужен никакой финансовый консультант. Они обращаются за советом к своим друзьям, коллегам и родственникам, а некоторые просто инвестируют на основе советов. Полученных из социальных сетей.
Некоторые даже делают это сами, рассматривая прошлые показатели использования средств, которые мы уже описали как опасное упражнение. Инвестиции-это процесс всей жизни. Который меняется на каждом этапе жизни. Финансовый консультант не только поможет инвесторам правильно распределить активы в соответствии с их потребностями. Но и поможет получить надлежащую доходность с учетом риска. Поэтому, если вы не вооружены полными знаниями. Вам всегда следует прибегать к помощи эксперта.
Инструменты с фиксированным доходом, такие как банковские депозиты, облигации и т.д., Представляют собой кредиты. Которые инвестор предоставляет банку. А взамен банк периодически выплачивает за них фиксированную процентную ставку. Долговой взаимный фонд является держателем этих инструментов и. В свою очередь. Получает проценты. Однако доходность для инвесторов варьируется. Поскольку это корзина инструментов.
При инвестировании в долговые фонды необходимо иметь в виду две важные вещи: вы подвержены кредитному риску. А также риску изменения процентных ставок. Инвестор может получить или не получить ту же сумму прибыли. Что и оценка долгового взаимного фонда. Которая постоянно меняется в зависимости от сценария процентных ставок в экономике. Однако у долговых взаимных фондов есть два преимущества: во – первых. Они ликвидны и могут быть обналичены в любое время. А во-вторых. Доходы эффективны с точки зрения налогообложения. Если хранятся более трех лет.
Очень важно. Чтобы вы были полностью информированы о продуктах. В которые вкладываются ваши деньги. Отсутствие достаточных знаний о ваших инвестициях приведет вас к совершению ошибок на протяжении всего вашего инвестиционного пути. С другой стороны. Знание о распространенных ошибках. Допускаемых инвесторами взаимных фондов. Может помочь вам в вашем инвестиционном путешествии.