Большинство инвесторов понимают важность диверсификации за счет распределения активов в портфеле, что призвано сбалансировать соотношение риска и вознаграждения между собственным капиталом, долгом и денежными средствами. Однако в рамках акций или позиций по акциям в портфеле инвесторы имеют широкий спектр инвестиционных вариантов, каждый из которых имеет различные характеристики, преимущества и недостатки.
Инвестиции в акции с большой капитализацией, определяемые как акции компании с рыночной капитализацией 10 миллиардов долларов или более, являются общими как для инвесторов, вкладывающих средства в рост, так и для инвесторов в стоимость, как часть общего распределения активов.
Акции с большой капитализацией или с большой капитализацией обладают уникальными преимуществами для инвесторов, включая стабильность размера и срока владения, стабильные выплаты дивидендов акционерам и ясность в оценках.
Самым большим преимуществом добавления акций с большой капитализацией в инвестиционный портфель является стабильность, которую они могут обеспечить. Поскольку компании с крупной капитализацией настолько велики и имеют хорошо зарекомендовавшую себя репутацию у потребителей, у них меньше шансов столкнуться с деловыми или экономическими обстоятельствами, которые делают их неплатежеспособными или вынуждают их полностью прекратить приносящие доход операции.
Компании, которые считаются компаниями с малой или средней капитализацией, не имеют такого же уровня стабильности и, следовательно, несут большую степень риска, чем инвестиции с большой капитализацией.
Еще одним преимуществом инвестирования в компании с крупной капитализацией является возможность стабильной выплаты дивидендов. Цены на акции компаний с крупной капитализацией, как правило, не рассчитаны на высокие темпы роста с течением времени, поскольку они уже хорошо зарекомендовали себя на рынке. Это может привести к застою цен на акции и незначительному увеличению капитала для инвесторов. Однако, несмотря на отсутствие быстрого роста с точки зрения стоимости акций, компании с крупной капитализацией часто выплачивают дивиденды, чтобы компенсировать акционерам. Эти дивиденды могут привести к впечатляющей совокупной прибыли для инвесторов с крупной капитализацией, если они будут добавлены к расчету эффективности с течением времени. Акции с большой капитализацией, которые выплачивают стабильные дивиденды, распространены среди инвесторов с доходами или тех, кто ищет доход за счет относительно консервативного инвестирования.
Поскольку компании с крупной капитализацией часто имеют длительный срок ведения бизнеса, инвесторы и кредиторы могут легко получить информацию о деятельности компании и уровнях прибыльности. Публично торгуемые компании с крупной капитализацией обязаны предоставлять акционерам и потенциальным инвесторам точную и периодическую финансовую отчетность, позволяющую легко определить, стоит ли компания инвестиций. В дополнение к исследованиям, история компании и финансовая отчетность могут быть использованы в сочетании с текущей деловой активностью для определения точной оценки. Эти аспекты играют важную роль в понимании риска и потенциальной выгоды от инвестирования в компанию с крупной капитализацией.
Инвесторы могут использовать индекс Рассела 1000 для поиска и оценки компаний с крупной капитализацией, поскольку этот индекс объединяет примерно 1000 крупнейших компаний с точки зрения рыночной капитализации, работающих в Соединенных Штатах. Инвестиции с большой капитализацией могут быть приобретены в виде отдельных акций; через биржевой фонд или ETF, который отслеживает контрольный показатель с большой капитализацией; или через один из сотен доступных взаимных фондов, ориентированных на инвестиции с большой капитализацией.
Роберт Шмански, CFP®
Clear Financial Advisors, ООО, Ливония, Мичиган
Акции с большой капитализацией, как правило, являются компаниями, которые зарекомендовали себя на своих рынках с долгосрочной историей. Некоторые считают, что это делает их “более безопасными” для инвестиций.
Акции более крупных компаний также часто выплачивают дивиденды, позволяя вам получить некоторую отдачу от ваших инвестиций, что некоторые инвесторы рассматривают как выгоду. Вместо того чтобы сохранить свою прибыль и вложить ее обратно в себя, они могут не получить такой большой выгоды от использования наличных денег, поэтому они распределяют их среди владельцев.
У небольших компаний также есть преимущества. Они могут добавить преимущества диверсификации к традиционным портфелям, которые, как правило, взвешены по рыночной капитализации (они больше инвестируют в акции с большой капитализацией, чтобы лучше представлять свою долю на рынке).
У небольших компаний больше возможностей для роста; инвестиции, которые делает небольшая компания, могут удвоить их доход. Между тем, те же самые инвестиции более крупной компании могут не иметь заметного значения.
В целом, вы должны инвестировать в сочетание акций, которые отражают ваш временной горизонт и толерантность к риску, включая акции как малых, так и крупных компаний по всему миру.