Товарные фьючерсные контракты – это соглашения о покупке или продаже сырья в определенную дату в будущем по определенной цене. Контракт заключен на определенную сумму. В нем указывается, когда продавец поставит актив. Он также устанавливает цену. Некоторые контракты допускают расчет наличными вместо доставки.

Три основные области сырьевых товаров-это продовольствие, энергия и металлы. Самые популярные продовольственные фьючерсы-это мясо, пшеница и сахар. Большинство энергетических фьючерсов – это нефть и бензин. Металлы , использующие фьючерсы, включают золото, серебро и медь.

Покупатели продовольствия, энергии и металла используют фьючерсные контракты, чтобы зафиксировать цену товара, который они покупают.

Это снижает их риск того, что цены пойдут вверх. Продавцы этих товаров используют фьючерсы, чтобы гарантировать, что они получат согласованную цену. Они устраняют риск падения цен.

Цены на товары меняются еженедельно или даже ежедневно. Меняются и контрактные цены. Вот почему так часто меняются цены на мясо, бензин и золото.

Как Они Работают

Если цена базового товара идет вверх, покупатель фьючерсного контракта зарабатывает деньги. Он получает товар по более низкой, согласованной цене и теперь может продать его по сегодняшней более высокой рыночной цене. Если цена падает, продавец фьючерсов зарабатывает деньги. Он может купить товар по сегодняшней более низкой рыночной цене и продать его фьючерсному покупателю по более высокой, согласованной цене.

Если бы торговцы сырьевыми товарами должны были поставлять товар, мало кто стал бы это делать.

Вместо этого они могут выполнить контракт, предоставив доказательства того, что товар находится на складе. Они также могут оплатить разницу наличными или предоставить другой контракт по рыночной цене.

Товарные биржи

Фьючерсные контракты торгуются на товарной фьючерсной бирже. К ним относятся Чикагская товарная биржа, Чикагская торговая палата и Нью-Йоркская товарная биржа.123 Все они теперь принадлежат CME Group. Их регулирует Комиссия по торговле товарными фьючерсами4, покупатели и продавцы должны зарегистрироваться в CFTC.

Контракты проходят через расчетный центр биржи. Технически, клиринговая палата покупает и продает все контракты.

Биржи облегчают покупку и продажу контрактов, делая их взаимозаменяемыми. Это означает, что они взаимозаменяемы. Но они должны быть для одного и того же товара, количества и качества. Они также должны быть рассчитаны на один и тот же месяц доставки и одно и то же место.

Взаимозаменяемость позволяет покупателям Именно тогда они покупают и затем продают контракты. Это позволяет им погасить или расторгнуть контракт до оговоренной даты.

По этой причине фьючерсные контракты являются производными.

Как Фьючерсные контракты влияют на экономику

Компании используют фьючерсные контракты, чтобы зафиксировать гарантированную цену на сырье, такое как нефть. Фермеры используют их, чтобы зафиксировать цену продажи своего скота или зерна. Фьючерсные контракты гарантируют, что они могут купить или продать товар по фиксированной цене. Они планируют передать владение товаром по договору. Соглашение также позволяет им знать доходы или расходы, связанные с этим. Для них контракты значительно снижают риск.

Хедж-фонды используют фьючерсные контракты, чтобы получить больше

рычагов на товарном рынке. У них нет намерения передавать какой-либо товар. Вместо этого они планируют купить зачетный контракт по цене, которая принесет им деньги. В каком-то смысле они делают ставку на будущую цену этого товара. Оценка цен и прогнозы цен на сырье-это то, как фьючерсы на сырьевые товары влияют на экономику. Трейдеры и аналитики определяют эти значения.

Как инвестировать

Самые безопасные способы инвестирования в товарные фьючерсы-это товарные фонды.

Это могут быть товарные биржевые фонды или товарные взаимные фонды. Эти фонды включают в себя широкий спектр товарных фьючерсов, которые происходят в любой момент времени.

Торговля товарными фьючерсами и опционными контрактами очень сложна и рискованна. Цены на сырьевые товары очень волатильны. Рынок изобилует мошенническими действиями. Если вы не совсем уверены в том, что делаете, вы можете потерять больше. Чем ваши первоначальные инвестиции.

Прежде чем инвестировать. Прочитайте Профили товаров и Дневную торговлю фьючерсами на сырьевые

товары . Кроме того, ознакомьтесь с Руководством CTFC по мошеннической деятельности и его Учебным центром.56

Как Они Влияют На Цены

Товарные фьючерсы точно оценивают цену сырья. Потому что они торгуются на открытом рынке. Они также прогнозируют стоимость товара в будущем. Эти значения устанавливаются трейдерами и их аналитиками. Каждый день они проводят целый день, исследуя свой конкретный товар. Прогнозы мгновенно включают в себя новости каждого дня. Например, если Иран пригрозит закрыть Ормузский пролив. Цены на сырьевые товары резко изменятся.

Иногда товарные фьючерсы отражают эмоции трейдера или рынка больше. Чем спрос и предложение.

Спекулянты повышают цены. Чтобы получить прибыль. Если случится кризис и они предвидят дефицит. Когда другие трейдеры видят. Что цена товара стремительно растет. Они начинают торговую войну. Это еще больше повышает цену. Но основы спроса и предложения не изменились. Когда кризис закончится. Цены упадут обратно на землю.

Кроме того, сырьевые товары торгуются в долларах США. Существует обратная зависимость между долларом и сырьевыми товарами. По мере роста стоимости доллара цены на товары падают. Это потому, что трейдеры могут получить такое же количество товаров за меньшие деньги.

Примеры

Есть много примеров того. Как торговля фьючерсами на сырьевые товары влияет на цены. Вот некоторые конкретные случаи. Когда это происходило в нефти. Металлах и продуктах питания.

Масляные

Трейдеры учитывают всю информацию о спросе и предложении нефти. А также геополитические соображения. Это влияет на цены на нефть. Именно эти предположения. Лежащие в основе цен на нефть. Так сильно влияют на экономику. Цена на нефть влияет на все товары и услуги. Производимые в Америке. Например, цены на нефть напрямую влияют на цены на бензин, потому что 54% цены на бензин зависит от цены на нефть.7. Рост цен на сырую нефть приведет к росту и цены на насос.

В январе 2020 года мировые правительства начали ограничивать поездки и закрывать предприятия, чтобы остановить пандемию коронавируса. Спрос на нефть упал. В первом квартале 2020 года потребление нефти было на 5,6% ниже. Чем в первом квартале 2019года8.

Перенасыщение поставок усугублялось конкуренцией между Россией и ОПЕК. 6 марта Россия объявила. Что увеличит добычу в апреле.9 Чтобы сохранить долю рынка, ОПЕК объявила. Что также будет качать больше нефти.10 Цены упали еще больше. 12 апреля 2020 года ОПЕК и Россия договорились о снижении добычи для поддержки цен.11

Ситуация обострилась примерно через неделю, когда трейдеры, стремящиеся опрокинуть истекающие фьючерсные контракты (и избежать физической поставки нефти), опустили цену барреля нефти до -40,32 доллара. Однако эта историческая аномалия оказалась недолгой. Цена быстро вернулась на положительную территорию и к июню торговалась около $40,00.

Металлы

5 сентября 2011 года золото достигло небывалого максимума в 1895 долларов за унцию.12. Трейдеры подняли цены на золото в ответ на опасения по поводу продолжающейся экономической неопределенности. Золото часто покупают в трудные времена. Потому что многие считают его надежным убежищем.

Цены на золото отражают состояние экономики США. Увеличение инвестиций в золото, которое, следовательно, приводит к росту цен на золото, может свидетельствовать о том, что экономика работает плохо. С другой стороны. Снижение цен на золото может означать некоторое улучшение здоровья экономики.

Еда

Во время финансового кризиса торговцы сырьевыми товарами создали высокие цены на продовольствие. Цены на продовольствие выросли на 4,0% в 2007 году и на 5,5% в 2008 г.13 Это привело к массовым беспорядкам в менее развитых странах. Эти продовольственные бунты, возможно. Даже привели к восстаниям 14