Если бы вам предложили 100 долларов сегодня или 100 долларов через год. Что бы вы выбрали? Вы бы предпочли иметь 100 000 долларов сегодня или 1000 долларов в месяц на всю оставшуюся жизнь? Чистая приведенная стоимость (NPV) обеспечивает простой способ ответить на эти типы финансовых вопросов. Этот расчет сравнивает деньги. Полученные в будущем. С суммой денег. Полученных сегодня. С учетом времени и процентов. Он основан на принципе временной ценности денег (TVM). Который объясняет. Как время влияет на денежную ценность вещей.

Расчет TVM может показаться сложным. Но с некоторым пониманием NPV и того. Как работает расчет–наряду с его основными вариациями,

текущей стоимостью и будущей стоимостью—мы можем начать использовать эту формулу для общего применения.

Обоснование временной ценности денег

Если бы вам предложили 100 долларов сегодня или 100 долларов через год. Что было бы лучшим вариантом и почему?

Этот вопрос является классическим методом. С помощью которого концепция TVM преподается практически в каждой бизнес-школе Америки. Большинство людей. Задававших этот вопрос. Решили взять деньги сегодня. И они были бы правы, согласно TVM, который считает, что деньги. Доступные в настоящее время. Стоят больше. Чем та же сумма в будущем.

Но почему? Каковы преимущества и. Что более важно. Недостатки этого решения?

Есть три основные причины для поддержки теории ТВМ. Во-первых, доллар можно инвестировать и получать проценты с течением времени. Что дает ему потенциальную доходность. Кроме того, деньги подвержены инфляции, съедая расходную способность валюты с течением времени. Делая ее стоимость меньшей в будущем. Наконец, всегда есть риск не получить доллар в будущем. В то время как. Если вы держите доллар сейчас. Нет никакого риска того. Что это произойдет (как гласит старая поговорка

Получить точную оценку этого последнего риска непросто. И поэтому его труднее использовать точно.

Иллюстрация Чистой приведенной стоимости

Вы бы предпочли иметь 100 000 долларов сегодня или 1000 долларов в месяц на всю оставшуюся жизнь?

Большинство людей имеют некоторое смутное представление о том. Что они возьмут. Но расчет чистой приведенной стоимости может точно сказать вам. Что лучше с финансовой точки зрения. Предполагая. Что вы знаете. Как долго вы будете жить и какую

процентную ставку вы заработаете. Если возьмете 100 000 долларов.

Специфическими вариациями временной стоимости денежных расчетов являются:

• Чистая приведенная стоимость (позволяет вам оценить поток будущих платежей в одну единовременную сумму сегодня. Как вы видите во многих лотерейных выплатах)
• Текущая стоимость (говорит вам текущую стоимость будущей суммы денег)
• Будущая стоимость (дает вам будущую стоимость наличных денег. Которые у вас есть сейчас)

Допустим, кто-то спрашивает вас. Что бы вы предпочли: 100 000 долларов сегодня или 120 000 долларов через год?

100 000 долларов-это В этом случае. Если процентная ставка. Используемая при расчете. Составляет 20%. То разницы между ними нет.

Определение временной стоимости Ваших Денег

Есть пять факторов в расчете TVM. Они являются:

1. Количество задействованных периодов времени (месяцы, годы)
2. Годовая процентная ставка (или ставка дисконтирования, в зависимости от расчета)
3. Текущая стоимость (то. Что у вас в данный момент есть в кармане)
4. Платежи (если таковые существуют; если нет. То платежи равны нулю)
5. Будущая стоимость (Сумма в долларах. Которую вы получите в будущем.

Стандартная ипотека будет иметь нулевую будущую стоимость. Потому что она погашается в конце срока.)

Расчет будущей и текущей стоимости

Многие люди используют финансовый калькулятор для быстрого решения вопросов TVM. Зная, как им пользоваться. Можно легко перевести текущую сумму денег в будущую или наоборот. Имея в своем распоряжении четыре из вышеперечисленных пяти компонентов. Финансовый калькулятор может легко определить недостающий коэффициент.

Но вы также можете рассчитать будущую стоимость (FV) и текущую стоимость (PV) вручную. Для будущей стоимости формула выглядит следующим образом:

$\text{FV}=\text{PV}\times\left(1+i\right)^n$

FV=PV×(1+i)n

И для текущей стоимости формула будет:

$\begin{aligned} &\text{PV}=\text{FV}/\left(1+i\right)^n\\ &\textbf{where:}\\ &\text{FV}=\text{Future value of money}\\ &\text{PV}=\text{Present value of money}\\ &\text{i}=\text{Interest rate}\\ &\text{n}=\text{Number of compounding periods per year}\\ \end{aligned}$

​PV=FV/(1+i)nгде:FV=Будущая стоимость денегPV=Приведенная стоимость денегi=Процентная ставкаn=Количество периодов компаундирования в год​

Применение Расчетов Чистой Приведенной Стоимости

Расчеты чистой приведенной стоимости также могут помочь вам найти ответы на финансовые вопросы . Такие как определение платежа по ипотекеили сколько процентов начисляется по этому краткосрочному кредиту на рождественские расходы. Используя расчет чистой приведенной стоимости. Вы можете узнать. Сколько вам нужно инвестировать каждый месяц для достижения своей цели. Например, чтобы сэкономить $1 млн на пенсии через 20 лет. Предполагая годовой доход 12,2%. Вы должны экономить $984 в месяц.

Ниже приведен список наиболее распространенных областей. В которых люди используют расчеты чистой приведенной стоимости для принятия финансовых решений.

• Ипотечные платежи
• Студенческие кредиты
• Сбережения для колледжа
• Дом, автомобиль или другие крупные покупки
• Кредитные карты
• Управление капиталом
• Планирование выхода на пенсию
• Инвестиции
• Финансовое планирование (как деловое. Так и личное)

Итог

Расчет чистой приведенной стоимости и ее изменения являются быстрыми и простыми способами измерения влияния времени и процентов на данную сумму денег. Независимо от того. Получена ли она сейчас или в будущем.

Расчет идеально подходит для краткосрочного и долгосрочного планирования. Составления бюджета или справки. Планируя свое финансовое будущее, имейте в виду эти формулы. (Для соответствующего чтения см. Почему временная стоимость денег (TVM) имеет значение для инвесторов