Возможно, самая популярная причина, по которой люди инвестируют в компании. – это получение прибыли от своих инвестиций. Также известной как прибыль.
Инвестиции, сделанные путем покупки акций и облигаций или путем предоставления кредита. Как ожидается. Обеспечат владельцу пассивный инвестиционный доход и повышение стоимости капитала по ставке. Которая превышает ставку. Которую владелец заработал бы за счет более безопасных или более традиционных способов вложения своих денег в работу. Таких как хранение денег на сберегательном счете или покупка недвижимости.
Инвестирование в компанию путем покупки обыкновенных акций с правом голоса дает вам право собственности на компанию и право влиять на ее дела.
Физические и иные лица могут принять стратегическое решение о покупке имеющихся в наличии акций публичной корпорации. Что даст инвестору право голоса на собрании акционеров и потенциально повлияет на принятие управленческих решений и назначение в совет директоров.
Часто люди предпочитают инвестировать в компанию. Потому что они уверены в деловой хватке или страсти управленческой команды. Эта причина может поддержать инвестиционные решения родственников. Которые решили инвестировать в новую бизнес-идею члена семьи. Для инвесторов-ангелов. Которые принимают инвестиционное решение. Основанное на верительных грамотах предпринимателя и страсти к проекту. Для крупных инвесторов. Которые могут посмотреть на послужной список управленческой команды. Которая испытала прошлый успех в бизнесе.
Инвесторам обычно советуют диверсифицировать свои инвестиции. Поэтому их деньги распределяются по различным типам инвестиционных инструментов. Чтобы снизить риск того. Что спад в какой-либо одной отрасли чрезмерно повлияет на стоимость портфеля инвестора. Одна из причин. По которой люди инвестируют в фондовый рынок в целом и в конкретную компанию в частности. Заключается в том. Чтобы правильно диверсифицировать свой инвестиционный портфель по типу инвестиций и типу отрасли.
Например, диверсифицированный инвестор может инвестировать в недвижимость и фондовый рынок и выбрать покупку акций как IBM. Так и Walmart.
Стратегически инвесторы выбирают компании для инвестирования, анализируя финансовое, управленческое. Операционное и рыночное положение компании. Чтобы выявить акции. Которые были недооценены. Покупка акций, которые вы считаете недооцененными, – это азартная игра на вероятность того. Что рынок в конечном итоге признает истинную стоимость компании. И цена акций вырастет. Что приведет к прибыли для всех. Кто купил акции компании. В то время как акции продавались по выгодной цене.
Функциональная причина для инвестиций в компанию заключается в том, что она выплачивает дивиденды. Дивиденды-это периодическое распределение прибыли среди акционеров. Компании, выплачивающие регулярные дивиденды, предоставляют инвесторам пассивный поток дохода. Компания, которая достигает положительного роста прибыли на акцию и регулярно распределяет дивиденды. Часто считается более безопасной и стабильной инвестицией. Чем инвестиции в компании. Которые не платят дивиденды.
Иногда инвестиции в компанию оправдываются будущими ожиданиями развития конкурентных преимуществ компании. Можно ожидать. Что компания получит преимущество перед конкурентами за счет разработки нового продукта. Контроля над важнейшей интеллектуальной собственностью или за счет захвата рынка в качестве важнейшего отраслевого ресурса.
Люди иногда предпочитают инвестировать в ту или иную компанию из-за того, как она ведет бизнес. Это может включать в себя оценку культуры корпорации, работы, которую она выполняет в обществе. Ее трудовых практик или ее приверженности зеленым решениям. Среди прочего.
Рынок воздействия увеличился в пять раз в период с 2013 по 2017 год. Достигнув в прошлом году 228 миллиардов долларов по всему миру. Это впечатляющий рост. Тем не менее. Инвестиции с эффектом воздействия потенциально могут вырасти намного больше. Что будет иметь драматические последствия для мировой повестки дня в области развития.
Сегодня финансовые институты развития и специализированные управляющие фондами составляют три четверти рынка инвестиций с эффектом воздействия. Управляющие активами составляют остальную часть рынка. Нам нужно изменить это соотношение и увеличить рынок в геометрической прогрессии. Привлекая большое количество институциональных инвесторов на рынок воздействия.
Влияние инвестиций по секторам
Изображение: Ежегодный опрос инвесторов, Оказывающих Влияние, 2018, Глобальная сеть по инвестированию в Воздействие
Мы не можем достичь этого без большей ясности в том. Что является – и чем не является-воздействием. Инвестиции в воздействие должны предлагать инвесторам прозрачную основу. На которой они могут инвестировать свои деньги для достижения положительных измеримых результатов для общества в дополнение к адекватной финансовой отдаче.
Это должно дать им четкое представление о конкретных экологических. Социальных и управленческих последствиях, которые. Как ожидается. Вызовут их инвестиции.
Без такой ясности широкий спектр инвестиций можно было бы отнести к инвестициям с эффектом воздействия. Хотя, вероятно. Этого делать не следует. Сейчас настало время, пока рынок еще молод. Разработать общие принципы управления инвестициями с целью получения отдачи. Если мы сделаем это правильно. У институциональных инвесторов. У которых под управлением находится около 100 триллионов долларов активов
, будет еще больше причин инвестировать для получения эффекта. Граждане, пенсионеры и акционеры могут требовать. Чтобы их активами управляли в интересах их будущего. А также на благо общества.
Дальнейшее вовлечение инвестиций в основное русло обеспечит новую огневую мощь в стремлении к достижению Целей устойчивого развития. Затраты на достижение этих целей огромны-7 триллионов долларов в год. В том числе 4 триллиона долларов только для развивающихся рынков. Мы должны проявить творческий подход в мобилизации частного капитала. Инвестиции в воздействие могут привлечь триллионы долларов для удовлетворения наиболее насущных потребностей в области развития в мире-от предотвращения и смягчения последствий изменения климата до предоставления услуг в области здравоохранения и образования. Необходимых для прочного процветания.
Владельцы и менеджеры активов сегодня сталкиваются с ключевым ограничением: у них нет общего набора принципов. Которыми они руководствовались бы при разработке своих систем управления воздействием. Это создает сложность и путаницу и затрудняет различие между такими ярлыками. Как “устойчивое развитие”. “ответственное” и “эффективное инвестирование”.
Это также вызывает озабоченность по поводу “стирания последствий”. Которое включает в себя описание фондов как средств “воздействия” без проверки того. Что они делают для общества.
Нам нужна общая дисциплина и рыночный консенсус в отношении того. Как управлять инвестициями для достижения эффекта. Чтобы решить эти проблемы и установить общие лучшие практики. IFC, обладающая 62-летним опытом содействия развитию частного сектора. Является одним из первых инвесторов. Оказывающих влияние на развивающиеся страны. Мы также являемся крупнейшими. С портфелем в 57 миллиардов долларов под управлением.
Пятнадцать лет назад IFC работала с ведущими коммерческими банками над установлением стандартов управления экологическими и социальными рисками в проектном финансировании. Называемых Принципами Экватора. Теперь мы видим возможность взять на себя аналогичную роль в области импакт-инвестирования.
В этом месяце мы представили набор проектов принципов, призванных внести ясность и дисциплину в мир инвестиций с эффектом воздействия. Мы разработали их в консультации с некоторыми из самых влиятельных инвесторов в мире. В течение следующих нескольких месяцев мы расширим обсуждение с дополнительными инвесторами, учеными. Гражданским обществом и правительствами. Чтобы получить их вклад в доработку этих принципов.
Мы надеемся объявить окончательные принципы и первый набор подписантов весной 2019 года.
Эти принципы будут всеобъемлющими. Они учитывают факторы воздействия при принятии инвестиционных решений на протяжении всего инвестиционного жизненного цикла: от разработки инвестиционной стратегии до создания и структурирования активов. Управления портфелем и вплоть до выхода из портфеля. Они будут опираться на коллективный опыт всех учреждений. Занимающихся финансированием развития. При одновременном внедрении новых передовых методов в ряде государственных и частных учреждений. Которые инвестируют для достижения результатов.
Важно, чтобы мы правильно поняли эти принципы. Я призываю институциональных инвесторов. Управляющих активами, компании. Правительства и гражданское общество присоединиться к нам в формировании надежного набора принципов. Если мы добьемся успеха. Эти принципы станут важным шагом вперед в развитии рынка импакт-инвестиций.
Поделиться
Лицензирование и переиздание
Мнения, выраженные в этой статье. Принадлежат только автору. А не Всемирному экономическому форуму.
